AFIM-Richtlinie

Richtlinie 2011/61/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds und zur Änderung der Richtlinien 2003/41/EG und 2009/65/EG und der Verordnungen (EG) Nr. 1060/2009 und (EU) Nr. 1095/2010

<p>In dieser Richtlinie werden Vorschriften für die Zulassung, die laufende Tätigkeit und die Transparenz der Verwalter alternativer Investmentfonds (alternative investment fund managers — AIFM) festgelegt, die alternative Investmentfonds (AIF) in der Union verwalten und/oder vertreiben.</p>

Gegenstand

ALLGEMEINE VORSCHRIFTEN

KAPITEL I

Geltungsbereich

Ausnahmen

Definitionen

Bestimmung des AIFM

ZULASSUNG VON AIFM

KAPITEL II

Bedingungen für die Aufnahme der Tätigkeit als AIFM

Antrag auf Zulassung

Zulassungsvoraussetzungen

Anfangskapital und Eigenmittel

Änderungen des Umfangs der Zulassung

Entzug der Zulassung

BEDINGUNGEN FÜR DIE AUSÜBUNG DER TÄTIGKEIT DER AIFM

KAPITEL III

Allgemeine Anforderungen

ABSCHNITT 1

Allgemeine Grundsätze

Vergütung

Interessenkonflikte

Risikomanagement

Liquiditätsmanagement

Organisatorische Anforderungen

ABSCHNITT 2

Bewertung

Übertragung von Funktionen der AIFM

ABSCHNITT 3

Übertragung

Verwahrstelle

ABSCHNITT 4

TRANSPARENZANFORDERUNGEN

KAPITEL IV

Jahresbericht

Informationspflichten gegenüber Anlegern

Informationspflichten gegenüber den zuständigen Behörden

AIFM, DIE BESTIMMTE ARTEN VON AIF VERWALTEN

KAPITEL V

AIFM, die hebelfinanzierte AIF verwalten

Nutzung der Informationen durch die zuständigen Behörden, aufsichtsbehördliche Zusammenarbeit und Beschränkungen der Hebelfinanzierung

Pflichten von AIFM, die AIF verwalten, die die Kontrolle über nicht börsennotierte Unternehmen und Emittenten erlangen

Mitteilung über den Erwerb bedeutender Beteiligungen und die Erlangung der Kontrolle über nicht börsennotierte Unternehmen

Offenlegungspflicht bei Erlangung der Kontrolle

Besondere Bestimmungen hinsichtlich des Jahresberichts von AIF, die die Kontrolle über nicht börsennotierte Unternehmen ausüben

Das Zerschlagen von Unternehmen

RECHT DER EU-AIFM AUF VERTRIEB UND VERWALTUNG VON EU-AIF IN DER UNION

KAPITEL VI

Voraussetzungen für das Pre-Marketing in der Union durch einen EU-AIFM

Vertrieb von Anteilen von EU-AIF im Herkunftsmitgliedstaat des AIFM

Vertrieb von Anteilen von EU-AIF in anderen Mitgliedstaaten als dem Herkunftsmitgliedstaat des AIFM

Widerruf der getroffenen Vorkehrungen für den Vertrieb von Anteilen einiger oder aller EU-AIF in anderen Mitgliedstaaten als dem Herkunftsmitgliedstaat des AIFM

Bedingungen für die Verwaltung von EU-AIF mit Sitz in anderen Mitgliedstaaten und für die Erbringung von Dienstleistungen in anderen Mitgliedstaaten

SPEZIFISCHE VORSCHRIFTEN IN BEZUG AUF DRITTLÄNDER

KAPITEL VII

Bedingungen für EU-AIFM, die Nicht-EU-AIF verwalten, die in den Mitgliedstaaten nicht vertrieben werden

Bedingungen für den Vertrieb eines von einem EU-AIFM verwalteten Nicht-EU-AIF mit einem Pass in der Union

Bedingungen für den ohne Pass erfolgenden Vertrieb von durch EU-AIFM verwalteten Nicht-EU-AIF in Mitgliedstaaten

Zulassung von Nicht-EU-AIFM, die beabsichtigen, EU-AIF zu verwalten und/oder durch sie verwaltete AIF gemäß Artikel 39 oder 40 in der Union zu vertreiben

Vergleichende Analyse der Zulassung von und der Aufsicht über Nicht-EU-AIFM

Bedingungen für den in der Union mit einem Pass erfolgenden Vertrieb von EU-AIF, die von Nicht-EU-AIFM verwaltet werden

Bedingungen für den in der Union mit einem Pass erfolgenden Vertrieb von Nicht-EU-AIF, die von einem Nicht-EU-AIFM verwaltet werden

Bedingungen für die Verwaltung von in einem anderen als dem Referenzmitgliedstaat ansässigen AIF durch Nicht-EU-AIFM

Bedingungen für den ohne Pass in Mitgliedstaaten erfolgenden Vertrieb von AIF, die von Nicht-EU-AIFM verwaltet werden

VERTRIEB AN KLEINANLEGER

KAPITEL VIII

Vertrieb von AIF durch AIFM an Kleinanleger

Einrichtungen für Kleinanleger

ZUSTÄNDIGE BEHÖRDEN

KAPITEL IX

Benennung, Befugnisse und Rechtsbehelfe

Benennung der zuständigen Behörden

Aufgaben der zuständigen Behörden in den Mitgliedstaaten

Befugnisse der zuständigen Behörden

Befugnisse und Zuständigkeiten der ESMA

Verwaltungssanktionen

Recht auf Einlegung eines Rechtsmittels

Zusammenarbeit der verschiedenen zuständigen Behörden

Verpflichtung zur Zusammenarbeit

Übermittlung und Speicherung personenbezogener Daten

Offenlegung von Informationen gegenüber Drittländern

Austausch von Informationen in Bezug auf potenzielle Systemauswirkungen von AIFM-Geschäften

Artikel 1 AFIM (RL 2011/61/EU)

Gegenstand