Delegierte Verordnung (EU) Nr. 153/2013 der Kommission vom 19. Dezember 2012 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates in Bezug auf technische Regulierungsstandards für Anforderungen an zentrale Gegenparteien

<p>Für die Zwecke von Artikel 46 Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 werden Finanzinstrumente, Bankgarantien und Gold, die die in Anhang I festgelegten Bedingungen erfüllen, als hochliquide Sicherheiten betrachtet.</p><p>Bis zum 7 September 2024 werden für die Zwecke von Artikel 46 Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 öffentliche Garantien, die die in Anhang I genannten Bedingungen erfüllen, als hochliquide Sicherheiten betrachtet.</p>

Finanzinstrumente

ALLGEMEINES

KAPITEL I

Begriffsbestimmungen

ANERKENNUNG EINER IN EINEM DRITTSTAAT ANSÄSSIGEN CCP                    (Artikel 25 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL II

Informationen, die der ESMA für die Anerkennung einer CCP vorzulegen sind

ORGANISATORISCHE ANFORDERUNGEN                    (Artikel 26 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL III

Regelungen zur Unternehmensführung

Mechanismen zur Risikosteuerung und zur internen Kontrolle

Compliance  Grundsätze und Verfahren

Compliance-Funktion

Organisationsstruktur und Trennung zwischen den Berichtslinien

Vergütungspolitik

Informationstechnische Systeme

Offenlegung

Innenrevision

AUFBEWAHRUNGSPFLICHTEN                    (Artikel 29 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL IV

Allgemeine Anforderungen

Aufzeichnungen von Transaktionen

Aufzeichnungen von Positionen

Geschäftsaufzeichnungen

Aufzeichnungen von an ein Transaktionsregister gemeldeten Daten

FORTFÜHRUNG DES GESCHÄFTSBETRIEBS                    (Artikel 34 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL V

Strategie und Grundsätze

Business-Impact-Analyse

Katastrophenmanagement

Tests und Überwachung

Aufrechterhaltung

Krisenbewältigung

Kommunikation

EINSCHUSSZAHLUNGEN                    (Artikel 41 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL VI

Prozentsatz

Zeithorizont für die Berechnung der historischen Volatilität

Zeithorizonte für die Liquidationsperiode

Einschussregelungen bei Portfolios

Prozyklizität

AUSFALLFONDS                    (Artikel 42 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL VII

Rahmen und Governance

Ermittlung extremer, aber plausibler Marktbedingungen

Überprüfung extremer, aber plausibler Szenarien

KONTROLLE DER LIQUIDITÄTSRISIKEN                    (Artikel 44 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL VIII

Bewertung des Liquiditätsrisikos

Zugang zu Liquidität

Konzentrationsrisiko

WASSERFALLPRINZIP                    (Artikel 45 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL IX

Berechnung des beim Wasserfallprinzip zu verwendenden Eigenmittelbetrags

Erhaltung des beim Wasserfallprinzip zu verwendenden Eigenmittelbetrags

SICHERHEITEN                    (Artikel 46 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL X

Barsicherheiten

Bewertung von Sicherheiten

Abschläge

Konzentrationsgrenzen

ANLAGEPOLITIK                    (Artikel 47 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL XI

Hochliquide Finanzinstrumente

Besonders sichere Vereinbarungen zur Hinterlegung von Finanzinstrumenten

Besonders sichere Vereinbarungen zur Erhaltung von Barmitteln

Unbare Sicherheiten

ÜBERPRÜFUNG DER MODELLE, STRESSTESTS UND BACKTESTS                    (Artikel 49 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL XII

Modelle und Programme

ABSCHNITT 1

Modellvalidierung

Testprogramme

Backtests

ABSCHNITT 2

Verfahren für Backtests

Sensitivitätstests und -analysen

ABSCHNITT 3

Verfahren für Sensitivitätstests und -analysen

Stresstests

ABSCHNITT 4

Verfahren für Stresstests

Risikofaktoren bei Stresstests

Stresstests für die Finanzmittel insgesamt

Stresstests für die liquiden Finanzmittel

Deckungsniveau und Verwendung von Testergebnissen

ABSCHNITT 5

Erhaltung eines ausreichenden Deckungsniveaus

Überprüfung von Modellen anhand von Testergebnissen

Reverse Stresstests

ABSCHNITT 6

Verfahren bei Ausfall eines Clearingmitglieds

ABSCHNITT 7

Tests der Verfahren bei Ausfall eines Clearingmitglieds

Häufigkeit der Validierung und Tests

ABSCHNITT 8

Häufigkeit

Zeithorizonte bei der Durchführung von Tests

ABSCHNITT 9

Zeithorizonte

Veröffentlichung

ABSCHNITT 10

Zu veröffentlichende Informationen

Inkrafttreten und Anwendung

Europäisches Sekundärrecht

Artikel 39 VO (EU) 2013/153

Finanzinstrumente