Finanzmarktrichtlinie

Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente sowie zur Änderung der Richtlinien 2002/92/EG und 2011/61/EU

<p>Die Mitgliedstaaten stellen sicher, dass die zuständigen Behörden eine Zulassung nicht erteilen, wenn die Wertpapierfirma nicht über ausreichendes Anfangskapital gemäß Artikel 9 der Richtlinie (EU) 2019/2034 des Europäischen Parlaments und des Rates<sup>(1)</sup> verfügt, das für die jeweilige Wertpapierdienstleistung oder Anlagetätigkeit vorgeschrieben ist.</p>

Anfangskapitalausstattung

ANWENDUNGSBEREICH UND BEGRIFFSBESTIMMUNGEN

TITEL I

Anwendungsbereich

Ausnahmen

Fakultative Ausnahmen

Begriffsbestimmungen

ZULASSUNG VON WERTPAPIERFIRMEN UND BEDINGUNGEN FÜR DIE AUSÜBUNG DER TÄTIGKEIT

TITEL II

Zulassungsbedingungen und -Verfahren

KAPITEL I

Zulassungsanforderung

Umfang der Zulassung

Verfahren für die Erteilung der Zulassung und die Ablehnung von Anträgen auf Zulassung

Entzug von Zulassungen

Leitungsorgan

Aktionäre und Gesellschafter mit qualifizierten Beteiligungen

Mitteilung eines beabsichtigten Erwerbs

Beurteilungszeitraum

Beurteilung

Mitgliedschaft in einem zugelassenen Anlegerentschädigungssystem

Organisatorische Anforderungen

Ausnahme von Anforderungen an die Produktüberwachung

Algorithmischer Handel

Handel und Abschluss von Geschäften über MTF und OTF

Besondere Anforderungen für MTF

Besondere Anforderungen für OTF

Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit von Wertpapierfirmen

KAPITEL II

Allgemeine Bestimmungen

Abschnitt 1

Regelmäßige Überprüfung der Voraussetzungen für die Erstzulassung

Allgemeine Verpflichtung zur laufenden Überwachung

Interessenkonflikte

Bestimmungen zum Anlegerschutz

Abschnitt 2

Allgemeine Grundsätze und Kundeninformation

Beurteilung der Eignung und Zweckmäßigkeit sowie Berichtspflicht gegenüber Kunden

Erbringung von Dienstleistungen über eine andere Wertpapierfirma

Verpflichtung zur kundengünstigsten Ausführung von Aufträgen

Vorschriften für die Bearbeitung von Kundenaufträgen

Verpflichtungen von Wertpapierfirmen bei der Bestellung vertraglich gebundener Vermittler

Dienstleistungen für professionelle Kunden

Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien

Markttransparenz und -integrität

Abschnitt 3

Überwachung der Einhaltung der Regeln des MTF oder des OTF und anderer rechtlicher Verpflichtungen

Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten vom Handel an einem MTF oder einem OTF

KMU-Wachstumsmärkte

Abschnitt 4

Rechte von Wertpapierfirmen

KAPITEL III

Freiheit der Wertpapierdienstleistung und der Anlagetätigkeit

Errichtung einer Zweigniederlassung

Zugang zu geregelten Märkten

Zugang zu zentralen Gegenparteien, Clearing- und Abrechnungssystemen sowie Recht auf Wahl eines Abrechnungssystems

Vereinbarungen mit einer zentralen Gegenpartei und über Clearing und Abrechnung in Bezug auf MTF

Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Anlagetätigkeiten durch Drittlandfirmen

KAPITEL IV

Erbringung von Dienstleistungen oder Ausübung von Tätigkeiten durch Errichtung einer Zweigniederlassung

Mitteilungspflicht

Erteilung der Zulassung

Erbringung von Dienstleistungen auf Veranlassung des Kunden

Entzug der Zulassung

GEREGELTE MÄRKTE

TITEL III

Zulassung und anwendbares Recht

Anforderungen an das Leitungsorgan eines Marktbetreibers

Anforderungen an Personen mit wesentlichem Einfluss auf die Verwaltung des geregelten Marktes

Belastbarkeit der Systeme, Notfallsicherungen ( „circuit breakers” ) und elektronischer Handel

Tick-Größen

Synchronisierung von im Geschäftsverkehr verwendeten Uhren

Zulassung von Finanzinstrumenten zum Handel

Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten vom Handel an einem geregelten Markt

Zugang zum geregelten Markt

Überwachung der Einhaltung der Regeln des geregeltes Marktes und anderer rechtlicher Verpflichtungen

Vereinbarungen mit einer zentralen Gegenpartei und über Clearing und Abrechnung

Verzeichnis geregelter Märkte

POSITIONSLIMITS UND POSITIONSMANAGEMENTKONTROLLEN BEI WARENDERIVATEN UND POSITIONSMELDUNGEN

TITEL IV

Positionslimits für Warenderivate und Positionsmanagementkontrollen bei Warenderivaten und Derivaten von Emissionszertifikaten

Nach Positionsinhaberkategorien aufgeschlüsselte Positionsmeldungen

DATENBEREITSTELLUNGSDIENSTLEISTUNGEN

TITEL V

Zulassungsverfahren für Datenbereitstellungsdienste

Zulassungspflicht

Anforderungen an das Leitungsorgan des Datenbereitstellungsdienstes

Bedingungen für genehmigte Veröffentlichungssysteme (APA)

Bedingungen für Anbieter konsolidierter Datenticker (CTP)

Bedingungen für genehmigte Meldemechanismen (ARM)

ZUSTÄNDIGE BEHÖRDEN

TITEL VI

Benennung, Befugnisse und Rechtsbehelfe

Benennung der zuständigen Behörden

Zusammenarbeit zwischen Behörden ein und desselben Mitgliedstaats

Aufsichtsbefugnisse

Sanktionen bei Verstößen

Öffentliche Bekanntmachung von Entscheidungen

Wahrnehmung der Aufsichts- und Sanktionsbefugnisse

Meldung von Verstößen

Recht auf Einlegung eines Rechtsbehelfs

Außergerichtliches Verfahren für Verbraucherbeschwerden

Berufsgeheimnis

Europäisches Sekundärrecht

Artikel 15 MiFID2 (RL 2014/65/EU)

Anfangskapitalausstattung

Fußnote(n):