Artikel 1 RL 2016/1034/EU

Die Richtlinie 2014/65/EU wird wie folgt geändert:

1.

Artikel 2 Absatz 1 Buchstabe d Ziffer ii erhält folgende Fassung:

ii)

sind zum einen Mitglied oder Teilnehmer eines geregelten Marktes oder MTF oder haben zum anderen einen direkten elektronischen Zugang zu einem Handelsplatz, mit Ausnahme nichtfinanzieller Stellen, die an einem Handelsplatz Geschäfte tätigen, die in objektiv messbarer Weise die direkt mit der Geschäftstätigkeit oder dem Liquiditäts- und Finanzmanagement verbundenen Risiken dieser nichtfinanziellen Stellen oder ihrer Gruppen verringern.

2.

Artikel 25 Absatz 4 Buchstabe a Unterabsatz 2 erhält folgende Fassung:

Für die Zwecke dieses Buchstabens gilt ein Markt eines Drittlandes als einem geregelten Markt gleichwertig, wenn die Anforderungen und das Verfahren der Unterabsätze 3 und 4 erfüllt sind.

Auf Antrag der zuständigen Behörde eines Mitgliedstaats erlässt die Kommission gemäß dem in Artikel 89a Absatz 2 genannten Prüfungsverfahren Beschlüsse über die Gleichwertigkeit, durch die festgestellt wird, ob der Rechts- und Aufsichtsrahmen eines Drittlands gewährleistet, dass ein in diesem Drittland zugelassener geregelter Markt rechtlich bindende Anforderungen erfüllt, die zum Zweck der Anwendung des vorliegenden Buchstabens den Anforderungen, die sich aus der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, aus Titel III der vorliegenden Richtlinie, aus Titel II der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 sowie aus der Richtlinie 2004/109/EG ergeben, gleichwertig sind und in diesem Drittland einer wirksamen Beaufsichtigung und Durchsetzung unterliegen. Die zuständige Behörde legt dar, weshalb sie der Ansicht ist, dass der Rechts- und Aufsichtsrahmen des betreffenden Drittlands als gleichwertig anzusehen ist, und legt hierfür einschlägige Informationen vor.

Ein solcher Rechts- und Aufsichtsrahmen eines Drittlands kann als gleichwertig betrachtet werden, wenn dieser Rahmen mindestens die folgenden Bedingungen erfüllt:

i)

Die Märkte unterliegen der Zulassung und kontinuierlichen wirksamen Beaufsichtigung und Durchsetzung;

ii)

die Märkte verfügen über klare und transparente Vorschriften für die Zulassung von Wertpapieren zum Handel, sodass diese Wertpapiere fair, ordnungsgemäß und effizient gehandelt werden können und frei handelbar sind;

iii)

die Wertpapieremittenten unterliegen regelmäßig und kontinuierlich Informationspflichten, die ein hohes Maß an Anlegerschutz gewährleisten; und

iv)

Markttransparenz und -integrität sind gewährleistet, indem Marktmissbrauch in Form von Insider-Geschäften und Marktmanipulation verhindert wird.

3.

In Artikel 69 Absatz 2 Unterabsatz 2 wird das Datum 3. Juli 2016 durch das Datum 3. Juli 2017 ersetzt.

4.

In Artikel 70 Absatz 1 Unterabsatz 3 wird das Datum 3. Juli 2016 durch das Datum 3. Juli 2017 ersetzt.

5.

Folgender Artikel wird eingefügt:

Artikel 89a Ausschussverfahren

(1) Die Kommission wird von dem durch den Beschluss 2001/528/EG der Kommission^(*) eingesetzten Europäischen Wertpapierausschuss unterstützt. Dieser Ausschuss ist ein Ausschuss im Sinne der Verordnung (EU) Nr. 182/2011 des Europäischen Parlaments und des Rates^(**).

(2) Wird auf diesen Absatz Bezug genommen, so gilt Artikel 5 der Verordnung (EU) Nr. 182/2011.

6.

Artikel 90 wird wie folgt geändert:

a)

In Absatz 1 wird das Datum 3. März 2019 durch das Datum 3. März 2020 ersetzt;

b)

in Absatz 2 wird das Datum 3. September 2018 durch das Datum 3. September 2019 und das Datum 3. September 2020 durch das Datum 3. September 2021 ersetzt;

c)

in Absatz 4 wird das Datum 1. Januar 2018 durch das Datum 1. Januar 2019 ersetzt.

7.

In Artikel 93 Absatz 1 wird das Datum 3. Juli 2016 durch das Datum 3. Juli 2017, das Datum 3. Januar 2017 durch das Datum 3. Januar 2018 und das Datum 3. September 2018 durch das Datum 3. September 2019 ersetzt.

8.

In Artikel 94 wird das Datum 3. Januar 2017 durch das Datum 3. Januar 2018 ersetzt.

9.

In Artikel 95 Absatz 1 wird das Datum 3. Juli 2020 durch das Datum 3. Januar 2021 und das Datum 3. Januar 2017 durch das Datum 3. Januar 2018 ersetzt.