Delegierte Verordnung (EU) Nr. 149/2013 der Kommission vom 19. Dezember 2012 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf technische Regulierungsstandards für indirekte Clearingvereinbarungen, die Clearingpflicht, das öffentliche Register, den Zugang zu einem Handelsplatz, nichtfinanzielle Gegenparteien und Risikominderungstechniken für nicht durch eine CCP geclearte OTC-Derivatekontrakte

(1) Marktbedingungen, die die Bewertung eines OTC-Derivatekontrakts zu Marktpreisen verhindern, gelten als gegeben, wenn eine der folgenden Situationen vorliegt:
 <dl>
 <dt style="float: left">
 a)
 </dt>
 <dd>
 der Markt ist inaktiv;
 </dd>
 <dt style="float: left">
 b)
 </dt>
 <dd>
 die Bandbreite der plausiblen Zeitwertschätzungen ist signifikant und die Wahrscheinlichkeiten der verschiedenen Schätzungen können nicht hinreichend bewertet werden.
 </dd>
 </dl>(2) Ein Markt für einen OTC-Derivatekontrakt wird als inaktiv angesehen, wenn die notierten Preise nicht ohne weiteres und regelmäßig verfügbar sind und die verfügbaren Preise keine tatsächlich und regelmäßig unter marktüblichen Bedingungen stattfindenden Markttransaktionen repräsentieren.

(Artikel 11 Absatz 14 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Marktbedingungen, die eine Bewertung zu Marktpreisen verhindern

ALLGEMEINES

KAPITEL I

Begriffsbestimmungen

INDIREKTE CLEARINGVEREINBARUNGEN                    (Artikel 4 Absatz 4 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL II

Anforderungen für die Erbringung indirekter Clearingdienste durch Kunden

Pflichten der CCP

Pflichten der Clearingmitglieder

Pflichten der Kunden

Anforderungen für die Erbringung indirekter Clearingdienste durch indirekte Kunden

Anforderungen für die Erbringung indirekter Clearingdienste durch indirekte Kunden zweiten Ranges

MITTEILUNG AN DIE ESMA FÜR DIE ZWECKE DER CLEARINGPFLICHT                    (Artikel 5 Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL III

Angaben, die in der Mitteilung enthalten sein müssen

KRITERIEN FÜR DIE FESTLEGUNG DER CLEARINGPFLICHTIGEN KATEGORIEN VON OTC-DERIVATEKONTRAKTEN                    (Artikel 5 Absatz 4 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL IV

Von der ESMA zu prüfende Kriterien

ÖFFENTLICHES REGISTER                    (Artikel 6 Absatz 4 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL V

In das ESMA-Register aufzunehmende Angaben

FRAGMENTIERUNG DER LIQUIDITÄT                    (Artikel 8 Absatz 5 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)

KAPITEL VI

Nähere Bestimmung des Konzepts der Fragmentierung der Liquidität

NICHTFINANZIELLE GEGENPARTEIEN

KAPITEL VII

(Artikel 10 Absatz 4 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Kriterien, anhand derer festgestellt wird, welche OTC-Derivatekontrakte objektiv zur Reduzierung der Risiken beitragen

(Artikel 10 Absatz 4 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Clearingschwellen

RISIKOMINDERUNGSTECHNIKEN FÜR OTC-DERIVATEKONTRAKTE, DIE NICHT DURCH EINE CCP GECLEART WERDEN

KAPITEL VIII

(Artikel 11 Absatz 14 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Rechtzeitige Bestätigung

(Artikel 11 Absatz 14 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Portfolioabgleich

(Artikel 11 Absatz 14 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Portfoliokomprimierung

(Artikel 11 Absatz 14 Buchstabe a der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Streitbeilegung

(Artikel 11 Absatz 14 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Kriterien für eine Bewertung nach Modellpreisen

(Artikel 11 Absatz 14 Buchstabe c der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Angaben zu gruppeninternen Geschäften in der Benachrichtigung der zuständigen Behörde

(Artikel 11 Absatz 14 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Angaben zu gruppeninternen Geschäften in der Mitteilung an die ESMA

(Artikel 11 Absatz 14 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 648/2012)                        Zu veröffentlichende Informationen über die Befreiung gruppeninterner Geschäfte

Inkrafttreten und Geltungsbeginn

Europäisches Sekundärrecht

Artikel 16 VO (EU) 2013/149

(Artikel 11 Absatz 14 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 648/2012) Marktbedingungen, die eine Bewertung zu Marktpreisen verhindern