Delegierte Verordnung (EU) Nr. 231/2013 der Kommission vom 19. Dezember 2012 zur Ergänzung der Richtlinie 2011/61/EU des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf Ausnahmen, die Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit, Verwahrstellen, Hebelfinanzierung, Transparenz und Beaufsichtigung

<p>Alle im Jahresbericht enthaltenen Informationen einschließlich der in diesem Abschnitt genannten Informationen werden in einer Form dargestellt, die relevante, zuverlässige, vergleichbare und klare Informationen bietet. Der Jahresbericht enthält die von den Anlegern in Bezug auf besondere AIF-Strukturen benötigten Informationen.</p>

Grundsätze für den Jahresbericht

BEGRIFFSBESTIMMUNGEN

KAPITEL I

Begriffsbestimmungen

ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN

KAPITEL II

Berechnung der verwalteten Vermögenswerte                                      (Artikel 3 Absatz 2 der Richtlinie 2011/61/EU)

ABSCHNITT 1

Berechnung des Gesamtwerts der verwalteten Vermögenswerte

Laufende Überwachung der verwalteten Vermögenswerte

Gelegentliche Überschreitung der Schwelle

Mit der Registrierung vorzulegende Informationen

Berechnung von Hebelfinanzierungen                                      (Artikel 4 Absatz 3 der Richtlinie 2011/61/EU)

ABSCHNITT 2

Allgemeine Bestimmungen zur Berechnung von Hebelfinanzierungen

Berechnung des Risikos eines AIF anhand der Brutto-Methode

Berechnung des Risikos eines AIF anhand der Commitment-Methode

Methoden zur Erhöhung des Risikos eines AIF

Umrechnungsmethoden für Derivate

Duration-Netting-Regelungen

Zusätzliche Eigenmittel und Berufshaftpflichtversicherung                                      (Artikel 9 Absatz 7 und Artikel 15 der Richtlinie 2011/61/EU)

ABSCHNITT 3

Berufshaftungsrisiken

Qualitative Anforderungen im Zusammenhang mit Berufshaftpflichtrisiken

Zusätzliche Eigenmittel

Berufshaftpflichtversicherung

BEDINGUNGEN FÜR DIE AUSÜBUNG DER TÄTIGKEIT VON AIFM

KAPITEL III

Allgemeine Grundsätze                                      (Artikel 12 Absatz 1 der Richtlinie 2011/61/EU)

Allgemeine Pflichten der zuständigen Behörden

Pflicht, im besten Interesse des AIF oder der Anleger des AIF und der Integrität des Marktes zu handeln

Gebotene Sorgfalt

Gebotene Sorgfalt bei Anlagen in eingeschränkt liquide Vermögenswerte

Gebotene Sorgfalt bei der Auswahl und Bestellung von Gegenparteien und Primebrokern

Ehrlichkeit, Redlichkeit und gebotene Sachkenntnis

Ressourcen

Faire Behandlung der AIF-Anleger

Anreize

Wirkungsvoller Einsatz von Ressourcen und Verfahren  Bearbeitung von Aufträgen

Mitteilungspflichten in Bezug auf die Ausführung von Zeichnungs- und Rücknahmeaufträgen

Ausführung von Handelsentscheidungen für den verwalteten AIF

Platzierung von AIF-Handelsaufträgen bei anderen Ausführungseinrichtungen

Zusammenlegung und Zuweisung von Handelsaufträgen

Interessenkonflikte                                      (Artikel 14 der Richtlinie 2011/61/EU)

Arten von Interessenkonflikten

Grundsätze für den Umgang mit Interessenkonflikten

Interessenkonflikte im Zusammenhang mit der Rücknahme von Anlagen

Verfahren und Maßnahmen zur Prävention und Steuerung von Interessenkonflikten

Steuerung von Interessenkonflikten

Überwachung von Interessenkonflikten

Offenlegung von Interessenkonflikten

Strategien für die Ausübung von Stimmrechten

Risikomanagement                                      (Artikel 15 der Richtlinie 2011/61/EU)

Risikomanagement-Systeme

Ständige Risikomanagement-Funktion

Grundsätze für das Risikomanagement

Bewertung, Überwachung und Überprüfung der Risikomanagement-Systeme

Funktionale und hierarchische Trennung der Risikomanagement-Funktion

Schutzvorkehrungen gegen Interessenkonflikte

Risikolimits

Risikomessung und -management

Liquiditätsmanagement                                      (Artikel 16 der Richtlinie 2011/61/EU)

ABSCHNITT 4

Liquiditätsmanagementsystem und -verfahren

Liquiditätsrisikoüberwachung und -steuerung

Liquiditätsmanagement-Limits und -Stresstests

Kohärenz von Anlagestrategie, Liquiditätsprofil und Rücknahmegrundsätzen

Anlagen in Verbriefungspositionen                                      (Artikel 17 der Richtlinie 2011/61/EU)

ABSCHNITT 5

Vorschriften über den Selbstbehalt

Qualitative Anforderungen an Sponsoren und Originatoren

Qualitative Anforderungen an AIFM mit Risiken aus Verbriefungen

Korrektivmaßnahmen

Besitzstandsklausel

Auslegung

Organisatorische Anforderungen  allgemeine Grundsätze                                      (Artikel 12 und 18 der Richtlinie 2011/61/EU)

ABSCHNITT 6

Allgemeine Anforderungen

Elektronische Datenverarbeitung

Rechnungslegungsverfahren

Kontrolle durch das Leitungsgremium, die Geschäftsleitung und die Aufsichtsfunktion

Ständige Compliance-Funktion

Ständige Innenrevisionsfunktion

Persönliche Geschäfte

Aufzeichnung von Portfoliogeschäften

Aufzeichnung von Zeichnungs- und Rücknahmeaufträgen

Aufzeichnungspflichten

Bewertung                                      (Artikel 19 der Richtlinie 2011/61/EU)

ABSCHNITT 7

Grundsätze und Verfahren für die Bewertung von Vermögenswerten des AIF

Verwendung von Modellen zur Bewertung von Vermögenswerten

Kohärente Anwendung der Bewertungsgrundsätze und -verfahren

Regelmäßige Überprüfung der Bewertungsgrundsätze und -verfahren

Überprüfung des Werts der einzelnen Vermögenswerte

Berechnung des Nettoinventarwerts je Anteil

Berufliche Garantien

Häufigkeit der Bewertung von Vermögenswerten offener AIF

Übertragung von Funktionen des AIFM                                      (Artikel 20 Absätze 1, 2, 4 und 5 der Richtlinie 2011/61/EU)

ABSCHNITT 8

Allgemeine Grundsätze

Objektive Gründe für die Übertragung

Merkmale des Beauftragten

Übertragung der Portfolioverwaltung oder des Risikomanagements

Wirksame Beaufsichtigung

Interessenkonflikte

Zustimmung zur Unterbeauftragung und Mitteilung der Unterbeauftragung

Briefkastenfirmen und nicht mehr als Verwalter eines AIF zu betrachtende AIFM

VERWAHRSTELLE

KAPITEL IV

Einzelheiten des schriftlichen Vertrags                                      (Artikel 21 Absatz 2 der Richtlinie 2011/61/EU)

Einzelheiten des Vertrags

Europäisches Sekundärrecht

Inhalt und Form der Bilanz oder der Vermögens- und Verbindlichkeitenübersicht und der Aufstellung der Erträge und Aufwendungen

Objektive Gründe für die vertragliche Vereinbarung einer Haftungsbefreiung seitens der Verwahrstelle

Artikel 103 VO (EU) 2013/231

Grundsätze für den Jahresbericht