Artikel 226 CRR (VO (EU) 2013/575)

Die in Artikel 224 festgelegten Volatilitätsanpassungen werden von Instituten im Fall einer täglichen Neubewertung angewandt. Erfolgt die Neubewertung seltener als einmal täglich, so wenden Institute größere Volatilitätsanpassungen an. Diese werden von Instituten anhand folgender Wurzel-Zeit-Formel durch Heraufskalierung der auf einer täglichen Neubewertung basierenden Volatilitätsanpassungen berechnet:

Dabei gilt:

H

= die anzuwendende Volatilitätsanpassung;

H_M

= die Volatilitätsanpassung bei täglicher Neubewertung;

N_R

= die tatsächliche Zahl der Geschäftstage zwischen Neubewertungen;

T_M

= der Verwertungszeitraum für die betreffende Geschäftsart.