Artikel 278 CRR (VO (EU) 2013/575)

(1) Die Institute berechnen den potenziellen künftigen Risikopositionswert eines Netting-Satzes wie folgt:

PFE MultiplikatoraAddOna

dabei gilt:

PFE=

der potenzielle künftige Risikopositionswert;

a=

der Index, der die in die Berechnung des potenziellen künftigen Risikopositionswerts des Netting-Satzes einbezogenen Risikokategorien bezeichnet;

AddOn^(a)=

der Aufschlag für die Risikokategorie  „a” , jeweils berechnet nach den Artikeln 280a bis 280f; und

Multiplikator=

der Multiplikationsfaktor, berechnet nach der Formel gemäß Absatz 3.

Für die Zwecke dieser Berechnung berücksichtigen die Institute bei der Berechnung des potenziellen künftigen Risikopositionswerts eines Netting-Satzes den Aufschlag für eine bestimmte Risikokategorie, wenn zumindest ein Geschäft des Netting-Satzes dieser Risikokategorie zugeordnet wurde.

(2) Der potenzielle künftige Risikopositionswert von mehreren Netting-Sätzen, die einer Nachschussvereinbarung unterliegen, im Sinne von Artikel 275 Absatz 3 errechnet sich als Summe der potenziellen künftigen Risikopositionswerte aller einzelnen Netting-Sätze, als wären diese nicht Gegenstand irgendeiner Nachschussvereinbarung.

(3) Für die Zwecke von Absatz 1 wird der Multiplikator wie folgt berechnet:

Multiplikator =		1 if z ≥ 0
		Min1, Floorm1Floormexp zy if z0

dabei gilt:

Floor_m = 5 %;

y = 2 · (1 – Floor_m) · Σ_aAddOn^(a)

z =		CMV – NICA für Netting-Sätze nach Artikel 275 Absatz 1
		CMV – VM – NICA für Netting-Sätze nach Artikel 275 Absatz 2
		CMVi – NICAi für Netting-Sätze nach Artikel 275 Absatz 3

NICA_i=

der unabhängige Netto-Sicherheitenbetrag, der nur für im Netting-Satz  „i” enthaltene Geschäfte berechnet wird. NICA_i wird nach Maßgabe der Nachschussvereinbarung auf Ebene der Geschäfte oder auf Ebene des Netting-Satzes berechnet.