Artikel 325h CRR (VO (EU) 2013/575)

(1) Institute aggregieren die risikoklassespezifischen Eigenmittelanforderungen für Delta-Faktor-, Vega- und Krümmungsrisiken nach dem Verfahren gemäß den Absätzen 2, 3 und 4.

(2) Das in den Artikeln 325f und 325g beschriebene Verfahren zur Berechnung der risikoklassespezifischen Eigenmittelanforderungen für Delta-Faktor-, Vega- und Krümmungsrisiken wird für jede Risikoklasse drei Mal unter Verwendung eines jeweils unterschiedlichen Satzes von Korrelationsparametern ρ_kl (Korrelation zwischen Risikofaktoren innerhalb einer Unterklasse) und γ_bc (Korrelation zwischen Unterklassen einer Risikoklasse) durchgeführt. Jeder dieser drei Sätze entspricht einem unterschiedlichen Szenario wie im Folgenden dargelegt:

a)

dem Szenario „mittlere Korrelation” , bei dem die in Abschnitt 6 spezifizierten Korrelationsparameter ρ_kl und γ_bc unverändert bleiben;

b)

dem Szenario „hohe Korrelation” , bei dem die in Abschnitt 6 spezifizierten Korrelationsparameter ρ_kl und γ_bc mit dem Faktor 1,25 multipliziert werden, wobei ρ_kl und γ_bc einer Obergrenze von 100 % unterliegen;

c)

dem Szenario „niedrige Korrelation” , wobei die in Abschnitt 6 aufgeführten Korrelationsparameter ρ_kl und γ_bc durch bzw. ersetzt werden.

(3) Institute berechnen zur Bestimmung der drei szenariospezifischen Eigenmittelanforderungen die Summe der risikoklassespezifischen Eigenmittelanforderungen für Delta-Faktor-, Vega- und Krümmungsrisiken für jedes Szenario.

(4) Die gemäß der sensitivitätsgestützten Methode ermittelte Eigenmittelanforderung ist die höchste der drei szenariospezifischen Eigenmittelanforderungen nach Absatz 3.