Europäische Finanzmarktverordnung

Verordnung (EU) Nr. 600/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente und zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012

<p>Die ESMA und alle Personen, die bei der ESMA oder bei einer sonstigen Person, an die die ESMA Aufgaben delegiert hat, tätig sind oder tätig waren, einschließlich der unter Anweisung der ESMA tätigen Prüfer und Sachverständigen, sind zur Wahrung des Berufsgeheimnisses gemäß Artikel 76 der Richtlinie 2014/65/EU verpflichtet.</p>

Wahrung des Berufsgeheimnisses

GEGENSTAND, ANWENDUNGSBEREICH UND BEGRIFFSBESTIMMUNGEN

TITEL I

Gegenstand und Anwendungsbereich

Begriffsbestimmungen

TRANSPARENZ FÜR HANDELSPLÄTZE

TITEL II

Transparenz für Eigenkapitalinstrumente

KAPITEL 1

Vorhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Aktien, Aktienzertifikate, börsengehandelte Fonds, Zertifikate und andere vergleichbare Finanzinstrumente

Ausnahmen für Eigenkapitalinstrumente

Begrenzung des Volumens

Nachhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Aktien, Aktienzertifikate, börsengehandelte Fonds, Zertifikate und andere vergleichbare Finanzinstrumente

Genehmigung einer späteren Veröffentlichung

Transparenz für Nichteigenkapitalinstrumente

KAPITEL 2

Vorhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte und Emissionszertifikate

Vorhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Derivate

Vorhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Auftragspakete

Ausnahmen für Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate, Derivate und Auftragspakete

Nachhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate und Derivate

Spätere Veröffentlichung in Bezug auf Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte oder Emissionszertifikate

Spätere Veröffentlichung in Bezug auf Derivate

Verpflichtung, Handelsdaten gesondert und zu angemessenen kaufmännischen Bedingungen anzubieten

KAPITEL 3

Verpflichtung zur gesonderten Offenlegung von Vorhandels- und Nachhandelsdaten

Verpflichtung zur Offenlegung von Vorhandels- und Nachhandelsdaten zu angemessenen kaufmännischen Bedingungen

TRANSPARENZ FÜR SYSTEMATISCHE INTERNALISIERER UND WERTPAPIERFIRMEN, DIE OTC HANDELN, UND TICK-GRÖßEN-SYSTEM FÜR SYSTEMATISCHE INTERNALISIERER

TITEL III

Verpflichtung der systematischen Internalisierer zur Offenlegung von verbindlichen Kursofferten für Aktien, Aktienzertifikate, börsengehandelte Fonds, Zertifikate und andere vergleichbare Finanzinstrumente

Ausführung von Kundenaufträgen

Pflichten der zuständigen Behörden

Zugang zu Kursofferten

Tick-Größen

Verpflichtung der systematischen Internalisierer zur Veröffentlichung verbindlicher Kursofferten in Bezug auf Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate und Derivate

Überwachung durch die ESMA

Veröffentlichungen von Wertpapierfirmen  einschließlich systematischer Internalisierer  nach dem Handel betreffend Aktien, Aktienzertifikate, börsengehandelte Fonds, Zertifikate und andere vergleichbare Finanzinstrumente

Veröffentlichungen von Wertpapierfirmen nach dem Handel in Bezug auf Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate und Derivate

Benannte veröffentlichende Einrichtungen

Bereitstellung von Informationen für Transparenz- und andere Berechnungen

Übermittlung von Daten an den Bereitsteller konsolidierter Datenticker

Die Qualität der Daten

Synchronisierung von im Geschäftsverkehr verwendeten Uhren

Handelspflichten für Wertpapierfirmen

Zugänglichkeit von Informationen im zentralen europäischen Zugangsportal

MELDUNG VON GESCHÄFTEN

TITEL IV

Pflicht zur Wahrung der Marktintegrität

Pflicht zum Führen von Aufzeichnungen

Pflicht zur Meldung von Geschäften

Pflicht zur Bereitstellung von Referenzdaten für die einzelnen Finanzinstrumente

DATENBEREITSTELLUNGSDIENSTE

TITEL IVa

Zulassung von Datenbereitstellungsdienstleistern

Zulassungspflicht

Verfahren für die Erteilung der Zulassung und die Ablehnung von Anträgen auf Zulassung für genehmigte Meldemechanismen und genehmigte Veröffentlichungssysteme

Verfahren für die Auswahl eines einzigen Bereitstellers konsolidierter Datenticker pro Anlageklasse

Verfahren für die Erteilung der Zulassung und die Ablehnung von Anträgen auf Zulassung von Bereitstellern konsolidierter Datenticker

Entzug der Genehmigung

Anforderungen an das Leitungsorgan des Datenbereitstellungsdienstleisters

Bedingungen für APA, CTP und ARM

KAPITEL 2

Organisatorische Anforderungen an APA

Organisatorische Anforderungen an die Bereitsteller konsolidierter Datenticker

Meldepflicht der Bereitsteller konsolidierter Datenticker

Organisatorische Anforderungen an ARM

DERIVATE

TITEL V

Pflicht zum Handel über geregelte Märkte, MTF oder OTF

Clearingpflicht für über geregelte Märkte gehandelte Derivate und Zeitrahmen für die Annahme zum Clearing

Indirekte Clearingvereinbarungen

Dienste zur Verringerung von Nachhandelsrisiken

Verfahren bei einer Handelspflicht

Eigenständige Aussetzung der Handelspflicht

Mechanismus zur Vermeidung doppelter oder kollidierender Vorschriften

Verzeichnis von der Handelspflicht unterliegenden Derivaten

DISKRIMINIERUNGSFREIER ZUGANG ZUM CLEARING FÜR FINANZINSTRUMENTE

TITEL VI

Diskriminierungsfreier Zugang zu einer zentralen Gegenpartei

Diskriminierungsfreier Zugang zu einem Handelsplatz

Diskriminierungsfreier Zugang zu Referenzwerten und Genehmigungspflicht

Zugang für in einem Drittland niedergelassene zentrale Gegenparteien und Handelsplätze

BEFUGNISSE UND ZUSTÄNDIGKEITEN DER ESMA

TITEL VIa

Zuständigkeiten und Verfahren

Ausübung der Befugnisse durch die ESMA

Informationsersuchen

Allgemeine Untersuchungen

Kontrollen vor Ort

Informationsaustausch

Aufsichtsmaßnahmen der ESMA

Verwaltungssanktionen und andere Verwaltungsmaßnahmen

Geldbußen

Zwangsgelder

Offenlegung, Art, Vollstreckung und Zuweisung der Geldbußen und Zwangsgelder

Verfahrensvorschriften für Aufsichtsmaßnahmen und Geldbußen

Anhörung der betroffenen Personen

Überprüfung durch den Gerichtshof

Zulassungs- und Aufsichtsgebühren

Übertragung von Aufgaben durch die ESMA an die zuständigen Behörden

AUFSICHTSMASSNAHMEN ZUR PRODUKTINTERVENTION UND ZU DEN POSITIONEN

TITEL VII

Produktüberwachung und Produktintervention

Marktüberwachung

Verbot der Annahme von Rückvergütungen für die Weiterleitung von Wertpapieraufträgen

Artikel 38f MiFIR (VO (EU) 2014/600)

Wahrung des Berufsgeheimnisses