MiFIR (VO (EU) 2014/600)

Europäische Finanzmarktverordnung

Verordnung (EU) Nr. 600/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente und zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012

Informationen

Ausfertigungsdatum15.01.2014

FundstelleAbl. 2014/L 173

Alle Normen

Präambel

TITEL I

GEGENSTAND, ANWENDUNGSBEREICH UND BEGRIFFSBESTIMMUNGEN

Artikel 1

Gegenstand und Anwendungsbereich

Artikel 2

Begriffsbestimmungen

TITEL II

TRANSPARENZ FÜR HANDELSPLÄTZE

KAPITEL 1

Transparenz für Eigenkapitalinstrumente

Artikel 3

Vorhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Aktien, Aktienzertifikate, börsengehandelte Fonds, Zertifikate und andere vergleichbare Finanzinstrumente

Artikel 4

Ausnahmen für Eigenkapitalinstrumente

Artikel 5

Begrenzung des Volumens

Artikel 6

Nachhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Aktien, Aktienzertifikate, börsengehandelte Fonds, Zertifikate und andere vergleichbare Finanzinstrumente

Artikel 7

Genehmigung einer späteren Veröffentlichung

KAPITEL 2

Transparenz für Nichteigenkapitalinstrumente

Artikel 8

Vorhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte und Emissionszertifikate

Artikel 8a

Vorhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Derivate

Artikel 8b

Vorhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Auftragspakete

Artikel 9

Ausnahmen für Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate, Derivate und Auftragspakete

Artikel 10

Nachhandelstransparenzanforderungen für Handelsplätze im Hinblick auf Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate und Derivate

Artikel 11

Spätere Veröffentlichung in Bezug auf Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte oder Emissionszertifikate

Artikel 11a

Spätere Veröffentlichung in Bezug auf Derivate

KAPITEL 3

Verpflichtung, Handelsdaten gesondert und zu angemessenen kaufmännischen Bedingungen anzubieten

Artikel 12

Verpflichtung zur gesonderten Offenlegung von Vorhandels- und Nachhandelsdaten

Artikel 13

Verpflichtung zur Offenlegung von Vorhandels- und Nachhandelsdaten zu angemessenen kaufmännischen Bedingungen

TITEL III

TRANSPARENZ FÜR SYSTEMATISCHE INTERNALISIERER UND WERTPAPIERFIRMEN, DIE OTC HANDELN, UND TICK-GRÖßEN-SYSTEM FÜR SYSTEMATISCHE INTERNALISIERER

Artikel 14

Verpflichtung der systematischen Internalisierer zur Offenlegung von verbindlichen Kursofferten für Aktien, Aktienzertifikate, börsengehandelte Fonds, Zertifikate und andere vergleichbare Finanzinstrumente

Artikel 15

Ausführung von Kundenaufträgen

Artikel 16

Pflichten der zuständigen Behörden

Artikel 17

Zugang zu Kursofferten

Artikel 17a

Tick-Größen

Artikel 18

Verpflichtung der systematischen Internalisierer zur Veröffentlichung verbindlicher Kursofferten in Bezug auf Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate und Derivate

Artikel 19

Überwachung durch die ESMA

Artikel 20

Veröffentlichungen von Wertpapierfirmen einschließlich systematischer Internalisierer nach dem Handel betreffend Aktien, Aktienzertifikate, börsengehandelte Fonds, Zertifikate und andere vergleichbare Finanzinstrumente

Artikel 21

Veröffentlichungen von Wertpapierfirmen nach dem Handel in Bezug auf Schuldverschreibungen, strukturierte Finanzprodukte, Emissionszertifikate und Derivate

Artikel 21a

Benannte veröffentlichende Einrichtungen

Artikel 22

Bereitstellung von Informationen für Transparenz- und andere Berechnungen

Artikel 22a

Übermittlung von Daten an den Bereitsteller konsolidierter Datenticker

Artikel 22b

Die Qualität der Daten

Artikel 22c

Synchronisierung von im Geschäftsverkehr verwendeten Uhren

Artikel 23

Handelspflichten für Wertpapierfirmen

Artikel 23a

Zugänglichkeit von Informationen im zentralen europäischen Zugangsportal

TITEL IV

MELDUNG VON GESCHÄFTEN

Artikel 24

Pflicht zur Wahrung der Marktintegrität

Artikel 25

Pflicht zum Führen von Aufzeichnungen

Artikel 26

Pflicht zur Meldung von Geschäften

Artikel 27

Pflicht zur Bereitstellung von Referenzdaten für die einzelnen Finanzinstrumente

TITEL IVa

DATENBEREITSTELLUNGSDIENSTE

KAPITEL 1

Zulassung von Datenbereitstellungsdienstleistern

Zulassung von Datenbereitstellungsdienstleistern

Artikel 27d

Verfahren für die Erteilung der Zulassung und die Ablehnung von Anträgen auf Zulassung für genehmigte Meldemechanismen und genehmigte Veröffentlichungssysteme

Artikel 27da

Verfahren für die Auswahl eines einzigen Bereitstellers konsolidierter Datenticker pro Anlageklasse

Artikel 27db

Verfahren für die Erteilung der Zulassung und die Ablehnung von Anträgen auf Zulassung von Bereitstellern konsolidierter Datenticker

Artikel 27e

Entzug der Genehmigung

Artikel 27f

Anforderungen an das Leitungsorgan des Datenbereitstellungsdienstleisters

KAPITEL 2

Bedingungen für APA, CTP und ARM

Artikel 27g

Organisatorische Anforderungen an APA

Artikel 27h

Organisatorische Anforderungen an die Bereitsteller konsolidierter Datenticker

Artikel 27ha

Meldepflicht der Bereitsteller konsolidierter Datenticker

Artikel 27i

Organisatorische Anforderungen an ARM

TITEL V

DERIVATE

Artikel 28

Pflicht zum Handel über geregelte Märkte, MTF oder OTF

Artikel 29

Clearingpflicht für über geregelte Märkte gehandelte Derivate und Zeitrahmen für die Annahme zum Clearing

Artikel 30

Indirekte Clearingvereinbarungen

Artikel 31

Dienste zur Verringerung von Nachhandelsrisiken

Artikel 32

Verfahren bei einer Handelspflicht

Artikel 32a

Eigenständige Aussetzung der Handelspflicht

Artikel 33

Mechanismus zur Vermeidung doppelter oder kollidierender Vorschriften

Artikel 34

Verzeichnis von der Handelspflicht unterliegenden Derivaten

TITEL VI

DISKRIMINIERUNGSFREIER ZUGANG ZUM CLEARING FÜR FINANZINSTRUMENTE

Artikel 35

Diskriminierungsfreier Zugang zu einer zentralen Gegenpartei

Artikel 36

Diskriminierungsfreier Zugang zu einem Handelsplatz

Artikel 37

Diskriminierungsfreier Zugang zu Referenzwerten und Genehmigungspflicht

Artikel 38

Zugang für in einem Drittland niedergelassene zentrale Gegenparteien und Handelsplätze

TITEL VIa

BEFUGNISSE UND ZUSTÄNDIGKEITEN DER ESMA

KAPITEL 1

Zuständigkeiten und Verfahren

Artikel 38a

Ausübung der Befugnisse durch die ESMA

Artikel 38b

Informationsersuchen

Artikel 38c

Allgemeine Untersuchungen

Artikel 38d

Kontrollen vor Ort

Artikel 38e

Informationsaustausch

Artikel 38f

Wahrung des Berufsgeheimnisses

Artikel 38g

Aufsichtsmaßnahmen der ESMA

KAPITEL 2

Verwaltungssanktionen und andere Verwaltungsmaßnahmen

Offenlegung, Art, Vollstreckung und Zuweisung der Geldbußen und Zwangsgelder

Artikel 38k

Verfahrensvorschriften für Aufsichtsmaßnahmen und Geldbußen

Artikel 38l

Anhörung der betroffenen Personen

Artikel 38m

Überprüfung durch den Gerichtshof

Artikel 38n

Zulassungs- und Aufsichtsgebühren

Artikel 38o

Übertragung von Aufgaben durch die ESMA an die zuständigen Behörden

TITEL VII

AUFSICHTSMASSNAHMEN ZUR PRODUKTINTERVENTION UND ZU DEN POSITIONEN

KAPITEL 1

Produktüberwachung und Produktintervention

Artikel 39

Marktüberwachung

Artikel 39a

Verbot der Annahme von Rückvergütungen für die Weiterleitung von Wertpapieraufträgen

Artikel 40

Befugnisse der ESMA zur vorübergehenden Intervention

Artikel 41

Befugnisse der EBA zur vorübergehenden Intervention

Artikel 42

Produktintervention seitens der zuständigen Behörden

Artikel 43

Koordinierung durch die ESMA und die EBA

KAPITEL 2

Positionen

Artikel 44

Koordinierung nationaler Positionsmanagementmaßnahmen und Positionsbeschränkungen durch die ESMA

Artikel 45

Positionsmanagementbefugnisse der ESMA

TITEL VIII

ERBRINGUNG VON DIENSTLEISTUNGEN UND TÄTIGKEITEN DURCH DRITTLANDFIRMEN INFOLGE EINER GLEICHWERTIGKEITSENTSCHEIDUNG ODER OHNE ZWEIGNIEDERLASSUNG

Artikel 46

Allgemeine Bestimmungen

Artikel 47

Gleichwertigkeitsbeschluss

Artikel 48

Von der ESMA zu ergreifende Maßnahmen

TITEL IX

DELEGIERTE RECHTSAKTE UND DURCHFÜHRUNGSRECHTSAKTE

KAPITEL 1

Delegierte Rechtsakte

Artikel 50

Ausübung der Befugnisübertragung

KAPITEL 2

Durchführungsrechtsakte

Artikel 51

Ausschussverfahren

TITEL X

SCHLUSSBESTIMMUNGEN

Artikel 52

Berichte und Überprüfung

Artikel 53

Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012

Artikel 54

Übergangsbestimmungen

Artikel 54a

Übergangsmaßnahmen in Bezug auf die ESMA

Artikel 54b

Beziehungen zu Wirtschaftsprüfern

Artikel 55

Inkrafttreten und Anwendung

Schlussformel (nicht amtlich)