Artikel 103 VO (EU) 2015/35

1. Sind die Artikel 88 und 89 erfüllt, dürfen firmeneigene Versicherungsunternehmen oder firmeneigene Rückversicherungsunternehmen die in Artikel 165 genannte Kapitalanforderung für das Zinsrisiko wie folgt berechnen:

(a)

Summe der Kapitalanforderungen für das Risiko eines Anstiegs der Zinsstrukturkurve für jede einzelne Währung gemäß Absatz 2 dieses Artikels;

(b)

Summe der Kapitalanforderungen für das Risiko eines Rückgangs der Zinsstrukturkurve für jede einzelne Währung gemäß Absatz 3 dieses Artikels.

2. Für die Zwecke des Absatzes 1 Buchstabe a dieses Artikels errechnet sich die Kapitalanforderung für das Risiko eines Anstiegs der Zinsstrukturkurve für eine gegebene Währung wie folgt:

IR up i MVAL i dur i rate i stress i,up lob BE lob dur lob rate lob stress lob,up

Dabei gilt:

(a)

die erste Summe umfasst alle in Absatz 4 dieses Artikels aufgeführten Laufzeitintervalle i;

(b)

MVAL_i bezeichnet den gemäß Artikel 75 der Richtlinie 2009/138/EG ermittelten Wert der Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten, ausgenommen versicherungstechnische Rückstellungen, für das Laufzeitintervall i;

(c)

dur_i bezeichnet die vereinfachte Duration des Laufzeitintervalls i;

(d)

rate_i bezeichnet den maßgeblichen risikolosen Zinssatz für die vereinfachte Duration des Laufzeitintervalls i;

(e)

stress_(i,up) bezeichnet den relativen Aufwärtsstress des Zinssatzes für die vereinfachte Duration des Laufzeitintervalls i;

(f)

die zweite Summe umfasst alle in Anhang I dieser Verordnung aufgeführten Geschäftsbereiche;

(g)

BE_lob bezeichnet den besten Schätzwert für den Geschäftsbereich lob;

(h)

dur_lob bezeichnet die modifizierte Duration des besten Schätzwerts im Geschäftsbereich lob;

(i)

rate_lob bezeichnet den entsprechenden risikolosen Zinssatz für die modifizierte Duration im Geschäftsbereich lob;

(j)

stress_(lob,up) bezeichnet den relativen Aufwärtsstress des Zinssatzes für die modifizierte Duration dur_lob.

3. Für die Zwecke des Absatzes 1 Buchstabe b dieses Artikels errechnet sich die Kapitalanforderung für das Risiko eines Rückgangs der Zinsstrukturkurve für eine gegebene Währung wie folgt:

IR down i MVAL i dur i rate i stress i,down lob BE lob dur lob rate lob stress lob,down

Dabei gilt:

(a)

die erste Summe umfasst alle in Absatz 4 aufgeführten Laufzeitintervalle i;

(b)

MVAL_i bezeichnet den gemäß Artikel 75 der Richtlinie 2009/138/EG ermittelten Wert der Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten, ausgenommen versicherungstechnische Rückstellungen, für das Laufzeitintervall i;

(c)

dur_i bezeichnet die vereinfachte Duration des Laufzeitintervalls i;

(d)

rate_i bezeichnet den entsprechenden risikolosen Zinssatz für die vereinfachte Duration des Laufzeitintervalls i;

(e)

stress_(i,down) bezeichnet den relativen Abwärtsstress des Zinssatzes für die vereinfachte Duration des Laufzeitintervalls i;

(f)

die zweite Summe umfasst alle in Anhang I dieser Verordnung aufgeführten Geschäftsbereiche;

(g)

BE_lob bezeichnet den besten Schätzwert für den Geschäftsbereich lob;

(h)

dur_lob bezeichnet die modifizierte Duration des besten Schätzwerts im Geschäftsbereich lob;

(i)

rate_lob bezeichnet den entsprechenden risikolosen Zinssatz für die modifizierte Duration im Geschäftsbereich lob;

(j)

stress_{(lob, down)} bezeichnet den relativen Abwärtsstress des Zinssatzes für die modifizierte Duration dur_lob.

4. Die Laufzeitintervalle i und die vereinfachte Duration dur_i im Sinne von Absatz 2 Buchstaben a und c sowie Absatz 3 Buchstaben a und c werden wie folgt bestimmt:

(a)

bei einer Laufzeit von bis zu einem Jahr beträgt die vereinfachte Duration 0,5 Jahre;

(b)

bei einer Laufzeit von einem Jahr bis zu drei Jahren beträgt die vereinfachte Duration zwei Jahre;

(c)

bei einer Laufzeit von drei bis fünf Jahren beträgt die vereinfachte Duration vier Jahre;

(d)

bei einer Laufzeit von fünf bis zehn Jahren beträgt die vereinfachte Duration sieben Jahre;

(e)

bei einer Laufzeit von zehn Jahren oder mehr beträgt die vereinfachte Duration zwölf Jahre.