Verbriefungsverordnung

Verordnung (EU) 2017/2402 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 12. Dezember 2017 zur Festlegung eines allgemeinen Rahmens für Verbriefungen und zur Schaffung eines spezifischen Rahmens für einfache, transparente und standardisierte Verbriefung und zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU und der Verordnungen (EG) Nr. 1060/2009 und (EU) Nr. 648/2012

Originatoren, Sponsoren und Verbriefungszweckgesellschaften dürfen die Bezeichnung „STS” oder „einfach, transparent und standardisiert” oder eine direkt oder indirekt darauf bezugnehmende Bezeichnung nur dann für ihre Verbriefung verwenden, wenn
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 a)
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 die Verbriefung alle unter Abschnitt 1, 2 oder 2a dieses Kapitels genannten Anforderungen erfüllt und der ESMA nach Artikel 27 Absatz 1 gemeldet wurde; und
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 b)
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 die Verbriefung in der in Artikel 27 Absatz 5 genannten Liste aufgeführt ist.
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 </dl>Der Originator, der Sponsor und die Verbriefungszweckgesellschaft, die an einer als STS geltenden Verbriefung beteiligt sind, müssen in der Union niedergelassen sein.

Verwendung der Bezeichnung  „einfache, transparente und standardisierte Verbriefung”

ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN

KAPITEL 1

Gegenstand und Anwendungsbereich

Begriffsbestimmungen

Verkauf von Verbriefungen an Kleinanleger

Anforderungen für Verbriefungszweckgesellschaften

FÜR ALLE VERBRIEFUNGEN GELTENDE BESTIMMUNGEN

KAPITEL 2

Anforderungen in Bezug auf Sorgfaltspflichten für institutionelle Anleger

Risikoselbstbehalt

Transparenzanforderungen an Originatoren, Sponsoren und Verbriefungszweckgesellschaften

Verbot der Wiederverbriefung

Kreditvergabekriterien

BEDINGUNGEN UND VERFAHREN FÜR DIE REGISTRIERUNG EINES VERBRIEFUNGSREGISTERS

KAPITEL 3

Registrierung eines Verbriefungsregisters

Unterrichtung und Anhörung der zuständigen Behörden vor der Registrierung oder der Ausweitung der Registrierung

Prüfung des Antrags

Mitteilung von Beschlüssen der ESMA über die Registrierung oder die Ausweitung der Registrierung

Befugnisse der ESMA

Widerruf der Registrierung

Gebühren für die Beaufsichtigung

Verfügbarkeit von in einem Verbriefungsregister gehaltenen Daten

EINFACHE, TRANSPARENTE UND STANDARDISIERTE VERBRIEFUNG

KAPITEL 4

Anforderungen an einfache, transparente und standardisierte Nicht-ABCP traditionelle Verbriefung

ABSCHNITT 1

Einfache, transparente und standardisierte Nicht-ABCP traditionelle Verbriefung

Anforderungen in Bezug auf die Einfachheit

Anforderungen in Bezug auf die Standardisierung

Anforderungen in Bezug auf die Transparenz

Anforderungen an einfache, transparente und standardisierte ABCP-Verbriefung

ABSCHNITT 2

Einfache, transparente und standardisierte ABCP-Verbriefung

Anforderungen auf Transaktionsebene

Sponsor eines ABCP-Programms

Anforderungen auf Programmebene

Anforderungen an einfache, transparente und standardisierte Bilanzverbriefungen

Abschnitt 2a

Einfache, transparente und standardisierte Bilanzverbriefungen

Anforderungen in Bezug auf die Besicherungsvereinbarung, die Drittpartei Verifizierer und den synthetischen Zinsüberschuss

STS-Meldung

ABSCHNITT 3

Anforderungen an die STS-Meldung

Überprüfung der Erfüllung der STS-Kriterien durch Dritte

AUFSICHT

KAPITEL 5

Benennung der zuständigen Behörden

Befugnisse der zuständigen Behörden

Makroprudenzielle Aufsicht über den Verbriefungsmarkt

Verwaltungsrechtliche Sanktionen und Abhilfemaßnahmen

Ausübung der Befugnis zur Verhängung verwaltungsrechtlicher Sanktionen und Abhilfemaßnahmen

Strafrechtliche Sanktionen

Mitteilungspflichten

Zusammenarbeit zwischen den zuständigen Behörden und den Europäischen Aufsichtsbehörden

Artikel 18 STS-VO (VO (EU) 2017/2402)

Verwendung der Bezeichnung „einfache, transparente und standardisierte Verbriefung”