Verbriefungsverordnung

Verordnung (EU) 2017/2402 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 12. Dezember 2017 zur Festlegung eines allgemeinen Rahmens für Verbriefungen und zur Schaffung eines spezifischen Rahmens für einfache, transparente und standardisierte Verbriefung und zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU und der Verordnungen (EG) Nr. 1060/2009 und (EU) Nr. 648/2012

(1) Traditionelle Verbriefungen, mit Ausnahme von ABCP-Programmen und ABCP-Transaktionen, die die Anforderungen der Artikel 20, 21 und 22 erfüllen, gelten als STS-Verbriefungen.(2) Bis zum 18. Oktober 2018 nimmt die EBA in enger Zusammenarbeit mit der ESMA und der EIOPA in Übereinstimmung mit Artikel 16 der Verordnung (EU) Nr. 1093/2010 Leitlinien und Empfehlungen zur harmonisierten Auslegung und Anwendung der Anforderungen der Artikel 20, 21 und 22 an.

Einfache, transparente und standardisierte Nicht-ABCP traditionelle Verbriefung

ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN

KAPITEL 1

Gegenstand und Anwendungsbereich

Begriffsbestimmungen

Verkauf von Verbriefungen an Kleinanleger

Anforderungen für Verbriefungszweckgesellschaften

FÜR ALLE VERBRIEFUNGEN GELTENDE BESTIMMUNGEN

KAPITEL 2

Anforderungen in Bezug auf Sorgfaltspflichten für institutionelle Anleger

Risikoselbstbehalt

Transparenzanforderungen an Originatoren, Sponsoren und Verbriefungszweckgesellschaften

Verbot der Wiederverbriefung

Kreditvergabekriterien

BEDINGUNGEN UND VERFAHREN FÜR DIE REGISTRIERUNG EINES VERBRIEFUNGSREGISTERS

KAPITEL 3

Registrierung eines Verbriefungsregisters

Unterrichtung und Anhörung der zuständigen Behörden vor der Registrierung oder der Ausweitung der Registrierung

Prüfung des Antrags

Mitteilung von Beschlüssen der ESMA über die Registrierung oder die Ausweitung der Registrierung

Befugnisse der ESMA

Widerruf der Registrierung

Gebühren für die Beaufsichtigung

Verfügbarkeit von in einem Verbriefungsregister gehaltenen Daten

EINFACHE, TRANSPARENTE UND STANDARDISIERTE VERBRIEFUNG

KAPITEL 4

Verwendung der Bezeichnung  „einfache, transparente und standardisierte Verbriefung”

Anforderungen an einfache, transparente und standardisierte Nicht-ABCP traditionelle Verbriefung

ABSCHNITT 1

Anforderungen in Bezug auf die Einfachheit

Anforderungen in Bezug auf die Standardisierung

Anforderungen in Bezug auf die Transparenz

Anforderungen an einfache, transparente und standardisierte ABCP-Verbriefung

ABSCHNITT 2

Einfache, transparente und standardisierte ABCP-Verbriefung

Anforderungen auf Transaktionsebene

Sponsor eines ABCP-Programms

Anforderungen auf Programmebene

Anforderungen an einfache, transparente und standardisierte Bilanzverbriefungen

Abschnitt 2a

Einfache, transparente und standardisierte Bilanzverbriefungen

Anforderungen in Bezug auf die Besicherungsvereinbarung, die Drittpartei Verifizierer und den synthetischen Zinsüberschuss

STS-Meldung

ABSCHNITT 3

Anforderungen an die STS-Meldung

Überprüfung der Erfüllung der STS-Kriterien durch Dritte

AUFSICHT

KAPITEL 5

Benennung der zuständigen Behörden

Befugnisse der zuständigen Behörden

Makroprudenzielle Aufsicht über den Verbriefungsmarkt

Verwaltungsrechtliche Sanktionen und Abhilfemaßnahmen

Ausübung der Befugnis zur Verhängung verwaltungsrechtlicher Sanktionen und Abhilfemaßnahmen

Strafrechtliche Sanktionen

Mitteilungspflichten

Zusammenarbeit zwischen den zuständigen Behörden und den Europäischen Aufsichtsbehörden

Artikel 19 STS-VO (VO (EU) 2017/2402)

Einfache, transparente und standardisierte Nicht-ABCP traditionelle Verbriefung