Delegierte Verordnung (EU) 2017/581 der Kommission vom 24. Juni 2016 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards für den Clearing-Zugang im Zusammenhang mit Handelsplätzen und zentralen Gegenparteien

1. Für die Zwecke der Prüfung gemäß Artikel 36 Absatz 6 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 legt der Handelsplatz der ESMA auf Verlangen sämtliche Fakten und Tatsachen vor, auf denen die Berechnung basiert.2. Bei der Prüfung der vorgelegten jährlichen Nominalbetragszahlen berücksichtigt die ESMA auch die entsprechenden Nachhandelszahlen und Jahresstatistiken.3. Die ESMA muss eine Nichtbeteiligung innerhalb von drei Monaten nach Eingang sämtlicher relevanter Informationen für die Mitteilung gemäß Artikel 16 oder Artikel 17, einschließlich der in Artikel 19 spezifizierten Informationen, zulassen oder ablehnen.

Genehmigungs- und Prüfmethode der ESMA

DISKRIMINIERUNGSFREIER ZUGANG ZU CCP UND HANDELSPLÄTZEN

KAPITEL I

Diskriminierungsfreier Zugang zu CCP

ABSCHNITT 1

Bedingungen, unter denen eine CCP den Zugang verweigern kann

Verweigerung des Zugangs durch eine CCP wegen des antizipierten Transaktionsvolumens

Verweigerung des Zugangs durch eine CCP wegen operationeller Risiken und Komplexität

Verweigerung des Zugangs durch eine CCP wegen sonstiger Faktoren, die erhebliche unangemessene Risiken verursachen

Diskriminierungsfreier Zugang zu Handelsplätzen

ABSCHNITT 2

Bedingungen, unter denen ein Handelsplatz den Zugang verweigern kann

Verweigerung des Zugangs durch einen Handelsplatz wegen operationeller Risiken und Komplexität

Verweigerung des Zugangs durch einen Handelsplatz wegen sonstiger Faktoren, die erhebliche unangemessene Risiken verursachen

Bedingungen, unter denen davon ausgegangen wird, dass der Zugang das reibungslose und ordnungsgemäße Funktionieren der Märkte gefährdet oder das Systemrisiko erhöht

BEDINGUNGEN, UNTER DENEN ZUGANG GEWÄHRT WERDEN MUSS

KAPITEL II

Bedingungen, unter denen Zugang gewährt werden muss

Diskriminierungsfreie und transparente Clearing-Gebühren von CCP

Diskriminierungsfreie und transparente Gebühren von Handelsplätzen

BEDINGUNGEN FÜR DIE DISKRIMINIERUNGSFREIE BEHANDLUNG VON KONTRAKTEN

KAPITEL III

Anforderungen an Sicherheiten und Margining bei wirtschaftlich gleichwertigen Kontrakten

Netting wirtschaftlich gleichwertiger Kontrakte

Cross-Margining korrelierter Kontrakte, die von derselben CCP gecleart werden

ÜBERGANGSREGELUNGEN UND SCHLUSSBESTIMMUNGEN

KAPITEL IV

Verfahren für Mitteilungen von der CCP an die für sie zuständige Behörde

Verfahren für Mitteilungen von der zuständigen Behörde an die ESMA und das CCP-Kollegium

Verfahren für Mitteilungen vom Handelsplatz an die für ihn zuständige Behörde bezüglich des ursprünglichen Übergangszeitraums

Verfahren für Mitteilungen vom Handelsplatz an die für ihn zuständige Behörde bezüglich einer Verlängerung des Übergangszeitraums

Weitere Spezifikationen für die Berechnung des Nominalbetrags

Inkrafttreten und Anwendung

Europäisches Sekundärrecht

Artikel 20 VO (EU) 2017/581

Genehmigungs- und Prüfmethode der ESMA