Verordnung (EU) 2019/2033 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über Aufsichtsanforderungen an Wertpapierfirmen und zur Änderung der Verordnungen (EU) Nr. 1093/2010, (EU) Nr. 575/2013, (EU) Nr. 600/2014 und (EU) Nr. 806/2014

<p>Wertpapierfirmen, die zum 25. Dezember 2019 die Voraussetzungen von Artikel 4 Absatz 1 Nummer 1 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 erfüllen und noch keine Zulassung als Kreditinstitut gemäß Artikel 8 der Richtlinie 2013/36/EU erhalten haben, wenden weiterhin die Bestimmungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 und der Richtlinie 2013/36/EU an.</p>

Ausnahme für in Artikel 4 Absatz 1 Nummer 1 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 genannte Unternehmen

ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN

TEIL 1

GEGENSTAND, ANWENDUNGSBEREICH UND BEGRIFFSBESTIMMUNGEN

TITEL I

Gegenstand und Anwendungsbereich

Aufsichtsbefugnisse

Anwendung strengerer Anforderungen durch Wertpapierfirmen

Begriffsbestimmungen

ANWENDUNGSEBENEN

TITEL II

Erfüllung der Anforderungen auf Einzelbasis

KAPITEL 1

Allgemeiner Grundsatz

Ausnahmen

Aufsichtliche Konsolidierung und Ausnahmen für eine Wertpapierfirmengruppe

KAPITEL 2

Aufsichtliche Konsolidierung

Gruppenkapitaltest

EIGENMITTEL

TEIL 2

Zusammensetzung der Eigenmittel

Qualifizierte Beteiligungen außerhalb des Finanzsektors

KAPITALANFORDERUNGEN

TEIL 3

ALLGEMEINE ANFORDERUNGEN

Eigenmittelanforderungen

Kleine und nicht verflochtene Wertpapierfirmen

Anforderung für fixe Gemeinkosten

Permanente Mindestkapitalanforderung

ANFORDERUNG FÜR K-FAKTOREN

Allgemeine Grundsätze

Anforderung für K-Faktoren und anwendbare Koeffizienten

RtC-K-Faktoren

Anforderung für RtC-K-Faktoren

Messung von AUM für die Zwecke der Berechnung von K-AUM

Messung von CMH für die Zwecke der Berechnung von K-CMH

Messung von ASA für die Zwecke der Berechnung von K-ASA

Messung von COH für die Zwecke der Berechnung von K-COH

RtM-K-Faktoren

KAPITEL 3

Anforderung für RtM-K-Faktoren

Berechnung von K-NPR

Berechnung von K-CMG

RtF-K-Faktoren

KAPITEL 4

Anforderung für RtF-K-Faktoren

Ausfall der Handelsgegenpartei

Abschnitt 1

Anwendungsbereich

Berechnung von K-TCD

Berechnung des Risikopositionswerts

Wiederbeschaffungskosten (RC)

Potenzieller künftiger Risikopositionswert

Sicherheiten

Aufrechnung (Netting)

Anpassung der Kreditbewertung

Täglicher Handelsstrom

Abschnitt 2

Messung des DTF für die Zwecke der Berechnung von K-DTF

Ökologische und soziale Ziele

KAPITEL 5

Aufsichtliche Behandlung von Vermögenswerten, die für mit ökologischen oder sozialen Zielen verbundene Tätigkeiten verwendet werden

KONZENTRATIONSRISIKO

TEIL 4

Überwachungspflicht

Obergrenzen für das Konzentrationsrisiko und Überschreitung des Risikopositionswerts

Meldepflicht

Berechnung des K-CON

Verfahren zur Verhinderung der Umgehung der K-CON-Eigenmittelanforderung durch Wertpapierfirmen

Ausnahme für Waren- und Emissionszertifikatehändler

LIQUIDITÄT

TEIL 5

Liquiditätsanforderung

Vorübergehende Herabsetzung der Liquiditätsanforderung

Kundengarantien

OFFENLEGUNGEN VON WERTPAPIERFIRMEN

TEIL 6

Zugänglichkeit von Informationen im zentralen europäischen Zugangsportal

Risikomanagementziele und -politik

Unternehmensführung

Eigenmittel

Vergütungspolitik und -praxis

Anlagestrategie

Umwelt, Sozial- und Unternehmensführungsrisiken

MELDUNGEN VON WERTPAPIERFIRMEN

TEIL 7

Meldepflichten

Meldepflichten bestimmter Wertpapierfirmen, einschließlich für die Zwecke der in Artikel 1 Absatz 2 der vorliegenden Verordnung und Artikel 4 Absatz 1 Nummer 1 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 genannten Schwellenwerte

DELEGIERTE RECHTSAKTE

TEIL 8

Ausübung der Befugnisübertragung

ÜBERGANGSBESTIMMUNGEN, BERICHTE, ÜBERPRÜFUNGEN UND ÄNDERUNGEN

TEIL 9

ÜBERGANGSBESTIMMUNGEN

Übergangsbestimmungen

Ausnahme für in Artikel 1 Absatz 2 genannte Wertpapierfirmen

BERICHTE UND ÜBERPRÜFUNGEN

Überprüfungsklausel

ÄNDERUNGEN ANDERE VERORDNUNGEN

TITEL III

Änderung der Verordnung (EU) Nr. 1093/2010

Änderung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013

Änderung der Verordnung (EU) Nr. 600/2014

Änderung der Verordnung (EU) Nr. 806/2014

SCHLUSSBESTIMMUNGEN

TEIL 10

Bezugsnahmen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 in anderen Rechtsakten der Union

Inkrafttreten und Geltungsbeginn

Europäisches Sekundärrecht

Artikel 58 VO (EU) 2019/2033

Ausnahme für in Artikel 4 Absatz 1 Nummer 1 Buchstabe b der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 genannte Unternehmen