Kapitalanlagegesetzbuch

<p>(1) Für AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, die die Voraussetzungen nach <a href="/bund/kagb/2" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Ausnahmebestimmungen" data-lli="1" target="_blank">§ 2 Absatz 7</a> erfüllen, gelten <dl><dt style="float: left;">1.</dt><dd><div>die §§ 1, 2, 5 Absatz 1 und die §§ 6, 7, 7b, 13, 14, 44 Absatz 1 Nummer 1, 2, 5 bis 7, Absatz 2 und Absatz 4 bis 7 entsprechend sowie</div></dd><dt style="float: left;">2.</dt><dd><div>die Vorschriften der Verordnung (EU) Nr. 346/2013.</div></dd></dl></p><p>(2) AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, die die Voraussetzungen des Artikels 2 Absatz 2 der Verordnung (EU) Nr. 346/2013 erfüllen und die Bezeichnung „EuSEF“ weiter führen, haben neben den Vorschriften dieses Gesetzes die in <a href="/eu/vo_eu_2013_346/2" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="" data-lli="0" target="_blank">Artikel 2 Absatz 2 Buchstabe b</a> der <a href="/eu/vo_eu_2013_346" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Verordnung (EU) Nr. 346/2013</a> genannten Artikel der <a href="/eu/vo_eu_2013_346" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Verordnung (EU) Nr. 346/2013</a> zu erfüllen.</p>

Europäische Fonds für soziales Unternehmertum

Verordnung (EU) Nr. 346/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 17. April 2013 über Europäische Fonds für soziales Unternehmertum

<p><p><span>(1) </span>Diese Verordnung gilt für Verwalter von Organismen für gemeinsame Anlagen im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Buchstabe a, welche die folgenden Bedingungen erfüllen:</p>
              <dl>
                <dt style="float: left">
                  a)
                </dt>
                <dd>
                  ihre verwalteten Vermögenswerte gehen insgesamt nicht über den in Artikel 3 Absatz 2 Buchstabe b der Richtlinie 2011/61/EU genannten Schwellenwert hinaus,
                </dd>
                <dt style="float: left">
                  b)
                </dt>
                <dd>
                  sie sind in der Union niedergelassen,
                </dd>
                <dt style="float: left">
                  c)
                </dt>
                <dd>
                  sie unterliegen gemäß Artikel 3 Absatz 3 Buchstabe a der Richtlinie 2011/61/EU einer Registrierung bei den zuständigen Behörden ihres Herkunftsmitgliedstaats, und
                </dd>
                <dt style="float: left">
                  d)
                </dt>
                <dd>
                  sie verwalten Portfolios von qualifizierten Fonds für soziales Unternehmertum.
                </dd>
              </dl></p><p><p><span>(2) </span>Artikel 3 bis 6, die Artikel 10 und 13, Artikel 14 Absatz 1 Buchstabe d, e und f sowie Artikel 15a bis 20, Artikel 21 Absatz 3 Unterabsatz 2 und die Artikel 22 und Artikel 22a dieser Verordnung gelten für gemäß Artikel 6 der Richtlinie 2011/61/EU zugelassene Verwalter von Organismen für gemeinsame Anlagen, die Portfolios qualifizierter Fonds für soziales Unternehmertum verwalten und beabsichtigen, die Bezeichnung  „EuSEF”  im Zusammenhang mit dem Vertrieb dieser Fonds in der Union zu verwenden.</p></p><p><p><span>(3) </span>Sofern Verwalter eines qualifizierten Fonds für soziales Unternehmertum externe Verwalter sind und sie gemäß Artikel 15 registriert sind, können sie zusätzlich Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) verwalten, die einer Zulassung gemäß der Richtlinie 2009/65/EG unterliegen.</p></p>

<p>(1) Dieses Gesetz ist nicht anzuwenden auf <dl><dt style="float: left;">1.</dt><dd><div>Holdinggesellschaften, die eine Beteiligung an einem oder mehreren anderen Unternehmen halten, <dl><dt style="float: left;">a)</dt><dd><div>deren Unternehmensgegenstand darin besteht, durch ihre Tochterunternehmen oder verbundenen Unternehmen oder Beteiligungen jeweils eine Geschäftsstrategie zu verfolgen, den langfristigen Wert der Tochterunternehmen, der verbundenen Unternehmen oder der Beteiligungen zu fördern, und</div></dd><dt style="float: left;">b)</dt><dd><div>die <dl><dt style="float: left;">aa)</dt><dd><div>entweder auf eigene Rechnung tätig sind und deren Anteile zum Handel auf einem organisierten Markt im Sinne des <a href="/bund/wphg/2" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Begriffsbestimmungen" data-lli="28" target="_blank">§ 2 Absatz 11</a> des <a href="/bund/wphg" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Wertpapierhandelsgesetzes</a> in der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum zugelassen sind, oder</div></dd><dt style="float: left;">bb)</dt><dd><div>ausweislich ihres Jahresberichts oder anderer amtlicher Unterlagen nicht mit dem Hauptzweck gegründet wurden, ihren Anlegern durch Veräußerung ihrer Tochterunternehmen oder verbundenen Unternehmen eine Rendite zu verschaffen;</div></dd></dl></div></dd></dl></div></dd><dt style="float: left;">2.</dt><dd><div>Einrichtungen der betrieblichen Altersversorgung, die unter die <a href="/eu/rl_2003_41_eg" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Richtlinie 2003/41/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 3. Juni 2003 über die Tätigkeiten und die Beaufsichtigung von Einrichtungen der betrieblichen Altersversorgung (ABl. L 235 vom 23.9.2003, S. 10)</a> fallen, gegebenenfalls einschließlich <dl><dt style="float: left;">a)</dt><dd><div>der in <a href="/eu/rl_2003_41_eg/2" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Anwendungsbereich" data-lli="27" target="_blank">Artikel 2 Absatz 1</a> der <a href="/eu/rl_2003_41_eg" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Richtlinie 2003/41/EG</a> aufgeführten zugelassenen Stellen, die für die Verwaltung solcher Einrichtungen verantwortlich und in ihrem Namen tätig sind, oder</div></dd><dt style="float: left;">b)</dt><dd><div>der nach <a href="/eu/rl_2003_41_eg/19" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Vermögensverwaltung und -verwahrung" data-lli="26" target="_blank">Artikel 19 Absatz 1</a> der <a href="/eu/rl_2003_41_eg" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Richtlinie 2003/41/EG</a> bestellten Vermögensverwalter, sofern sie nicht Investmentvermögen verwalten;</div></dd></dl></div></dd><dt style="float: left;">3.</dt><dd><div>die Europäische Zentralbank, die Europäische Investitionsbank, der Europäische Investitionsfonds, die europäischen Entwicklungsfinanzierungsinstitute und bilaterale Entwicklungsbanken, die Weltbank, den Internationalen Währungsfonds und sonstige supranationale Einrichtungen und vergleichbare internationale Organisationen, soweit diese Einrichtungen oder Organisationen jeweils <dl><dt style="float: left;">a)</dt><dd><div>Investmentvermögen verwalten und</div></dd><dt style="float: left;">b)</dt><dd><div>diese Investmentvermögen im öffentlichen Interesse handeln;</div></dd></dl></div></dd><dt style="float: left;">4.</dt><dd><div>nationale Zentralbanken;</div></dd><dt style="float: left;">5.</dt><dd><div>staatliche Stellen und Gebietskörperschaften oder andere Einrichtungen, die Gelder zur Unterstützung von Sozialversicherungs- und Pensionssystemen verwalten;</div></dd><dt style="float: left;">6.</dt><dd><div>Arbeitnehmerbeteiligungssysteme oder Arbeitnehmersparpläne;</div></dd><dt style="float: left;">7.</dt><dd><div>Verbriefungszweckgesellschaften.</div></dd></dl></p><p>(2) Finanzdienstleistungsinstitute und Kreditinstitute, die über eine Erlaubnis nach dem Kreditwesengesetz verfügen, bedürfen für die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen im Sinne von <a href="/bund/wphg/2" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Begriffsbestimmungen" data-lli="25" target="_blank">§ 2 Absatz 3</a> des <a href="/bund/wphg" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Wertpapierhandelsgesetzes</a> für AIF keiner Erlaubnis nach diesem Gesetz.</p><p>(3) Dieses Gesetz ist nicht anzuwenden auf AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, soweit sie einen oder mehrere AIF verwalten, deren Anleger <dl><dt style="float: left;">1.</dt><dd><div>ausschließlich eine der folgenden Gesellschaften sind: <dl><dt style="float: left;">a)</dt><dd><div>die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft selbst,</div></dd><dt style="float: left;">b)</dt><dd><div>eine Muttergesellschaft der AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft,</div></dd><dt style="float: left;">c)</dt><dd><div>eine Tochtergesellschaft der AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft oder</div></dd><dt style="float: left;">d)</dt><dd><div>eine andere Tochtergesellschaft einer Muttergesellschaft der AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft und</div></dd></dl></div></dd><dt style="float: left;">2.</dt><dd><div>selbst keine AIF sind.</div></dd></dl></p><p>(4) Auf eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft sind nur <dl><dt style="float: left;">1.</dt><dd><div>die §§ 1 bis 17, 42,</div></dd><dt style="float: left;">2.</dt><dd><div><a href="/bund/kagb/20" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb" data-lli="24" target="_blank">§ 20 Absatz 10</a> entsprechend,</div></dd><dt style="float: left;">3.</dt><dd><div><a href="/bund/kagb/44" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Registrierung und Berichtspflichten" data-lli="23" target="_blank">§ 44 Absatz 1, 4 bis 9</a>, die §§ <a href="/bund/kagb/45" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Jahresabschluss und Lagebericht von registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften" data-lli="22" target="_blank">45</a> und <a href="/bund/kagb/45a" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Abschlussprüfung bei registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung" data-lli="21" target="_blank">45a</a>,   <a href="/bund/kagb/4" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Namensgebung; Fondskategorien" data-lli="20" target="_blank">4</a>v></dd><dt style="float: left;">4.</dt><dd><div>im Hinblick auf eine Vergabe von Gelddarlehen für Rechnung eines AIF <a href="/bund/kagb/20" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb" data-lli="19" target="_blank">§ 20 Absatz 9</a> entsprechend, <a href="/bund/kagb/34" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Anzeigepflichten von Verwaltungsgesellschaften gegenüber der Bundesanstalt und der Bundesbank" data-lli="18" target="_blank">§ 34 Absatz 6</a>, <a href="/bund/kagb/282" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Anlageobjekte, Anlagegrenzen" data-lli="17" target="_blank">§ 282 Absatz 2 Satz 3</a> und <a href="/bund/kagb/285" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Anlageobjekte" data-lli="16" target="_blank">§ 285 Absatz 2 und 3</a> sowie im Hinblick auf eine Vergabe von Gelddarlehen nach <a href="/bund/kagb/285" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Anlageobjekte" data-lli="15" target="_blank">§ 285 Absatz 2</a> <a href="/bund/kagb/26" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung" data-lli="14" target="_blank">§ 26 Absatz 1, 2 und 7 Satz 1</a>, <a href="/bund/kagb/27" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Interessenkonflikte; Verordnungsermächtigung" data-lli="13" target="_blank">§ 27 Absatz 1, 2 und 5</a>, <a href="/bund/kagb/29" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Risikomanagement; Verordnungsermächtigung" data-lli="12" target="_blank">§ 29 Absatz 1, 2, 5 und 5a</a>, <a href="/bund/kagb/30" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Liquiditätsmanagement; Verordnungsermächtigung" data-lli="11" target="_blank">§ 30 Absatz 1 bis 4</a> und <a href="/bund/kagb/286" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter; Häufigkeit der Bewertung" data-lli="10" target="_blank">§ 286</a> und</div></dd><dt style="float: left;">5.</dt><dd><div>im Hinblick auf die Verwaltung von Entwicklungsförderungsfonds gemäß Kapitel 3 Abschnitt 4 <a href="/bund/kagb/28a" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Zusätzliche Organisationsanforderungen bei der Verwaltung von Entwicklungsförderungsfonds" data-lli="9" target="_blank">§ 28a</a> sowie abweichend von Nummer 4 <a href="/bund/kagb/20" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb" data-lli="8" target="_blank">§ 20 Absatz 9a</a></div></dd></dl>anzuwenden, wenn sie die Voraussetzungen des Satzes 2 erfüllt. Die Voraussetzungen sind: <dl><dt style="float: left;">1.</dt><dd><div>die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet entweder direkt oder indirekt über eine Gesellschaft, mit der die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft über eine gemeinsame Geschäftsführung, ein gemeinsames Kontrollverhältnis oder durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, ausschließlich Spezial-AIF,</div></dd><dt style="float: left;">2.</dt><dd><div>die verwalteten Vermögensgegenstände der verwalteten Spezial-AIF <dl><dt style="float: left;">a)</dt><dd><div>überschreiten einschließlich der durch den Einsatz von Leverage erworbenen Vermögensgegenstände insgesamt nicht den Wert von 100 Millionen Euro oder</div></dd><dt style="float: left;">b)</dt><dd><div>überschreiten insgesamt nicht den Wert von 500 Millionen Euro, sofern für die Spezial-AIF kein Leverage eingesetzt wird und die Anleger für die Spezial-AIF keine Rücknahmerechte innerhalb von fünf Jahren nach Tätigung der ersten Anlage ausüben können, und</div></dd></dl></div></dd><dt style="float: left;">3.</dt><dd><div>die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft hat nicht beschlossen, sich diesem Gesetz in seiner Gesamtheit zu unterwerfen.</div></dd></dl>Die Berechnung der in Satz 2 Nummer 2 Buchstabe a und b genannten Schwellenwerte und die Behandlung von AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften im Sinne des Satzes 1, deren verwaltete Vermögensgegenstände innerhalb eines Kalenderjahres gelegentlich den betreffenden Schwellenwert über- oder unterschreiten, bestimmen sich nach den Artikeln 2 bis 5 der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013. Ist die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft zugleich nach Absatz 6 oder Absatz 7 registriert, darf sie abweichend von Satz 2 Nummer 1 außer Spezial-AIF auch die entsprechenden AIF verwalten.</p><p>(4a) (weggefallen)</p><p>(4b) (weggefallen)</p><p>(5) (weggefallen)</p><p>(6) Auf eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft ist nur Kapitel 5 anzuwenden, wenn sie <dl><dt style="float: left;">1.</dt><dd><div>gemäß <a href="/eu/vo_eu_2013_345/14" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="" data-lli="7" target="_blank">Artikel 14</a> der <a href="/eu/vo_eu_2013_345" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Verordnung (EU) Nr. 345/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 17. April 2013 über Europäische Risikokapitalfonds (ABl. L 115 vom 25.4.2013, S. 1)</a> registriert ist und</div></dd><dt style="float: left;">2.</dt><dd><div>nicht <a href="/eu/vo_eu_2013_345/2" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="" data-lli="6" target="_blank">Artikel 2 Absatz 2</a> der <a href="/eu/vo_eu_2013_345" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Verordnung (EU) Nr. 345/2013</a> unterfällt.</div></dd></dl>Ist eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft im Sinne des Satzes 1 eine externe Kapitalverwaltungsgesellschaft und hat sie zugleich eine Erlaubnis als externe OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft nach den §§ <a href="/bund/kagb/20" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb" data-lli="5" target="_blank">20</a> und <a href="/bund/kagb/21" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Erlaubnisantrag für eine OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung" data-lli="4" target="_blank">21</a>, kann sie abweichend von Satz 1 neben Portfolios qualifizierter Risikokapitalfonds auch OGAW verwalten; in diesem Fall sind auf die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft neben Kapitel 5 auch die für die Verwaltung von OGAW geltenden Vorschriften dieses Gesetzes anzuwenden.</p><p>(7) Auf eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft ist nur Kapitel 6 anzuwenden, wenn sie <dl><dt style="float: left;">1.</dt><dd><div>gemäß <a href="/eu/vo_eu_2013_346/15" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="" data-lli="3" target="_blank">Artikel 15</a> der <a href="/eu/vo_eu_2013_346" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Verordnung (EU) Nr. 346/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 17. April 2013 über Europäische Fonds für soziales Unternehmertum (ABl. L 115 vom 25.4.2013, S. 18)</a> registriert ist und</div></dd><dt style="float: left;">2.</dt><dd><div>nicht <a href="/eu/vo_eu_2013_346/2" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="" data-lli="2" target="_blank">Artikel 2 Absatz 2</a> der <a href="/eu/vo_eu_2013_346" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]" data-ll="true" target="_blank">Verordnung (EU) Nr. 346/2013</a> unterfällt.</div></dd></dl>Ist eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft im Sinne des Satzes 1 eine externe Kapitalverwaltungsgesellschaft und hat sie zugleich eine Erlaubnis als externe OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft nach den §§ <a href="/bund/kagb/20" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb" data-lli="1" target="_blank">20</a> und <a href="/bund/kagb/21" data-href="/[lawProviderSlug]/[lawAbbreviation]/[lawNormAbbreviation]" data-tooltip="Erlaubnisantrag für eine OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung" data-lli="0" target="_blank">21</a>, kann sie abweichend von Satz 1 neben Portfolios Europäischer Fonds für soziales Unternehmertum auch OGAW verwalten; in diesem Fall sind auf die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft neben Kapitel 6 auch die für die Verwaltung von OGAW geltenden Vorschriften dieses Gesetzes anzuwenden.</p>

Ausnahmebestimmungen

Allgemeine Bestimmungen für Investmentvermögen und Verwaltungsgesellschaften

Kapitel 1

Allgemeine Vorschriften

Abschnitt 1

Begriffsbestimmungen

Bezeichnungsschutz

Namensgebung; Fondskategorien

Zuständige Behörde; Aufsicht; Anordnungsbefugnis; Verordnungsermächtigung

Besondere Aufgaben

Sofortige Vollziehbarkeit

Bekanntmachung von sofort vollziehbaren Maßnahmen

Elektronische Kommunikation; Verordnungsermächtigung

Verschwiegenheitspflicht

Zusammenarbeit mit anderen Stellen

Allgemeine Vorschriften für die Zusammenarbeit bei der Aufsicht

Besondere Vorschriften für die Zusammenarbeit bei grenzüberschreitender Verwaltung und grenzüberschreitendem Vertrieb von AIF

Meldungen der Bundesanstalt an die Europäische Kommission, an die europäischen Aufsichtsbehörden und an die das Unternehmensregister führende Stelle

Informationsaustausch mit der Deutschen Bundesbank

Auskünfte und Prüfungen

Einschreiten gegen unerlaubte Investmentgeschäfte

Verfolgung unerlaubter Investmentgeschäfte

Verwaltungsgesellschaften

Abschnitt 2

Erlaubnis

Unterabschnitt 1

Kapitalverwaltungsgesellschaften

Externe Kapitalverwaltungsgesellschaften

Inhaber bedeutender Beteiligungen; Verordnungsermächtigung

Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb

Erlaubnisantrag für eine OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung

Erlaubnisantrag für eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung

Versagung der Erlaubnis einer Kapitalverwaltungsgesellschaft

Anhörung der zuständigen Stellen eines anderen Mitgliedstaates der Europäischen Union oder eines anderen Vertragsstaates des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum; Aussetzung oder Beschränkung der Erlaubnis bei Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat

Kapitalanforderungen

Allgemeine Verhaltens- und Organisationspflichten

Unterabschnitt 2

Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung

Interessenkonflikte; Verordnungsermächtigung

Allgemeine Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung

Zusätzliche Organisationsanforderungen bei der Verwaltung von Entwicklungsförderungsfonds

Risikomanagement; Verordnungsermächtigung

Liquiditätsmanagement; Verordnungsermächtigung

Primebroker

Entschädigungseinrichtung

Anzeigepflichten von Verwaltungsgesellschaften gegenüber der Bundesanstalt und der Bundesbank

Meldepflichten von AIF-Verwaltungsgesellschaften

Auslagerung; Verordnungsermächtigung

Vergütungssysteme; Verordnungsermächtigung

Jahresabschluss, Lagebericht, Prüfungsbericht und Abschlussprüfer der externen Kapitalverwaltungsgesellschaft; Verordnungsermächtigung

Weitere Maßnahmen der Aufsichtsbehörde

Unterabschnitt 3

Erlöschen und Aufhebung der Erlaubnis

Maßnahmen gegen Geschäftsleiter und Aufsichtsorganmitglieder

Maßnahmen bei unzureichenden Eigenmitteln

Maßnahmen bei Gefahr

Insolvenzantrag, Unterrichtung der Gläubiger im Insolvenzverfahren

Pflichten für registrierungspflichtige AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften

Unterabschnitt 4

Registrierung und Berichtspflichten

Jahresabschluss und Lagebericht von registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften

Abschlussprüfung bei registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung

Jahresabschluss und Lagebericht von extern verwalteten Spezial-AIF, für deren Rechnung Gelddarlehen nach § 285 Absatz 2 oder § 292a Absatz 2 vergeben werden

Abschlussprüfung bei extern verwalteten Spezial-AIF, für deren Rechnung Gelddarlehen nach § 285 Absatz 2 oder § 292a Absatz 2 vergeben werden; Verordnungsermächtigung

(weggefallen)

Grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr bei OGAW-Verwaltungsgesellschaften

Unterabschnitt 5

Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung

Besonderheiten für die Verwaltung von EU-OGAW durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften

Inländische Zweigniederlassungen und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften

Besonderheiten für die Verwaltung inländischer OGAW durch EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften

Grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr und Drittstaatenbezug bei AIF-Verwaltungsgesellschaften

Unterabschnitt 6

Verwaltung von EU-AIF durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften

Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften im Inland

Bedingungen für AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, welche ausländische AIF verwalten, die weder in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union noch in den Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum vertrieben werden

Bestimmung der Bundesrepublik Deutschland als Referenzmitgliedstaat einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft

Zulässigkeit der Verwaltung von inländischen Spezial-AIF und EU-AIF sowie des Vertriebs von AIF gemäß den §§ 325, 326, 333 oder 334 durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften

Erteilung der Erlaubnis für eine ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaft

Befreiung einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft von Bestimmungen der Richtlinie 2011/61/EU

Unterrichtung der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde im Hinblick auf die Erlaubnis einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft durch die Bundesanstalt

Änderung des Referenzmitgliedstaates einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft

Rechtsstreitigkeiten

Verweismöglichkeiten der Bundesanstalt an die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde

Vergleichende Analyse der Zulassung von und der Aufsicht über ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften

Verwaltung von EU-AIF durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften, für die die Bundesrepublik Deutschland Referenzmitgliedstaat ist

Inländische Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaften, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist

§ 338 KAGB

Europäische Fonds für soziales Unternehmertum