KAGB

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Alle Normen

Inhaltsübersicht

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Kapitel 1

Allgemeine Bestimmungen für Investmentvermögen und Verwaltungsgesellschaften

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Abschnitt 1

Allgemeine Vorschriften
§ 1
Begriffsbestimmungen
§ 2
Ausnahmebestimmungen
§ 3
Bezeichnungsschutz
§ 4
Namensgebung; Fondskategorien
§ 5
Zuständige Behörde; Aufsicht; Anordnungsbefugnis; Verordnungsermächtigung
§ 6
Besondere Aufgaben
§ 7
Sofortige Vollziehbarkeit
§ 7a
Bekanntmachung von sofort vollziehbaren Maßnahmen
§ 7b
Elektronische Kommunikation; Verordnungsermächtigung
§ 8
Verschwiegenheitspflicht
§ 9
Zusammenarbeit mit anderen Stellen
§ 10
Allgemeine Vorschriften für die Zusammenarbeit bei der Aufsicht
§ 11
Besondere Vorschriften für die Zusammenarbeit bei grenzüberschreitender Verwaltung und grenzüberschreitendem Vertrieb von AIF
§ 12
Meldungen der Bundesanstalt an die Europäische Kommission, an die europäischen Aufsichtsbehörden und an die das Unternehmensregister führende Stelle
§ 13
Informationsaustausch mit der Deutschen Bundesbank
§ 14
Auskunfts- und Vorlegungsersuchen, Prüfungen, Durchsuchungen und Sicherstelllungen
§ 15
Einschreiten gegen unerlaubte Investmentgeschäfte
§ 16
Verfolgung unerlaubter Investmentgeschäfte
§ 16a
Verbot von Verbraucherkrediten

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Abschnitt 2

Verwaltungsgesellschaften

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Unterabschnitt 1

Erlaubnis
§ 17
Kapitalverwaltungsgesellschaften
§ 18
Externe Kapitalverwaltungsgesellschaften
§ 19
Inhaber bedeutender Beteiligungen; Verordnungsermächtigung
§ 20
Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb
§ 21
Erlaubnisantrag für eine OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung
§ 22
Erlaubnisantrag für eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung
§ 23
Versagung der Erlaubnis einer Kapitalverwaltungsgesellschaft
§ 24
Anhörung der zuständigen Stellen eines anderen Mitgliedstaates der Europäischen Union oder eines anderen Vertragsstaates des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum; Aussetzung oder Beschränkung der Erlaubnis bei Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat
§ 25
Kapitalanforderungen

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Unterabschnitt 2

Allgemeine Verhaltens- und Organisationspflichten
§ 26
Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
§ 27
Interessenkonflikte; Verordnungsermächtigung
§ 28
Allgemeine Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
§ 28a
Zusätzliche Organisationsanforderungen bei der Verwaltung von Entwicklungsförderungsfonds
§ 29
Risikomanagement; Verordnungsermächtigung
§ 29a
Risikomanagement bei Kreditvergabe durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung
§ 29b
Risikomanagement bei Kreditvergabe durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Einbehalt
§ 30
Liquiditätsmanagement; Verordnungsermächtigung
§ 30a
Auswahl von Liquiditätsmanagementinstrumenten; Verordnungsermächtigung
§ 31
Primebroker
§ 32
Entschädigungseinrichtung
§ 33
Werbung
§ 34
Anzeigepflichten von Verwaltungsgesellschaften gegenüber der Bundesanstalt und der Bundesbank
§ 35
Meldepflichten von Verwaltungsgesellschaften
§ 36
Auslagerung; Verordnungsermächtigung
§ 37
Vergütungssysteme; Verordnungsermächtigung
§ 38
Jahresabschluss, Lagebericht, Prüfungsbericht und Abschlussprüfer der externen Kapitalverwaltungsgesellschaft; Verordnungsermächtigung

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Unterabschnitt 3

Weitere Maßnahmen der Aufsichtsbehörde
§ 39
Erlöschen und Aufhebung der Erlaubnis
§ 40
Maßnahmen gegen Geschäftsleiter und Aufsichtsorganmitglieder
§ 40a
Bestellung eines Sonderbeauftragten
§ 40b
Rechte und Pflichten des Sonderbeauftragten
§ 40c
Mögliche Aufgaben und Befugnisse des Sonderbeauftragten
§ 40d
Haftung des Sonderbeauftragten
§ 41
Maßnahmen bei unzureichenden Eigenmitteln
§ 42
Maßnahmen bei Gefahr
§ 43
Insolvenzantrag, Unterrichtung der Gläubiger im Insolvenzverfahren

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Unterabschnitt 4

Pflichten für registrierungspflichtige AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften
§ 44
Registrierung und Berichtspflichten
§ 45
Jahresabschluss und Lagebericht von registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften
§ 45a
Abschlussprüfung bei registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung
§ 46
Jahresabschluss und Lagebericht von extern verwalteten kreditvergebenden Spezial-AIF
§ 47
Abschlussprüfung bei extern verwalteten kreditvergebenden Spezial-AIF; Verordnungsermächtigung
§ 48
(weggefallen)
§ 48a
(weggefallen)

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Unterabschnitt 5

Grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr bei OGAW-Verwaltungsgesellschaften
§ 49
Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung
§ 50
Besonderheiten für die Verwaltung von EU-OGAW durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften
§ 51
Inländische Zweigniederlassungen und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften
§ 52
Besonderheiten für die Verwaltung inländischer OGAW durch EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften

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Unterabschnitt 6

Grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr und Drittstaatenbezug bei AIF-Verwaltungsgesellschaften
§ 53
Verwaltung von EU-AIF durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften
§ 54
Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften im Inland
§ 55
Bedingungen für AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, welche ausländische AIF verwalten, die weder in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union noch in den Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum vertrieben werden
§ 56
Bestimmung der Bundesrepublik Deutschland als Referenzmitgliedstaat einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft
§ 57
Zulässigkeit der Verwaltung von inländischen Spezial-AIF und EU-AIF sowie des Vertriebs von AIF gemäß den §§ 325, 326, 333 oder 334 durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften
§ 58
Erteilung der Erlaubnis für eine ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaft
§ 59
Befreiung einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft von Bestimmungen der Richtlinie 2011/61/EU
§ 60
Unterrichtung der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde im Hinblick auf die Erlaubnis einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft durch die Bundesanstalt
§ 61
Änderung des Referenzmitgliedstaates einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft
§ 62
Rechtsstreitigkeiten
§ 63
Verweismöglichkeiten der Bundesanstalt an die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde
§ 64
Vergleichende Analyse der Zulassung von und der Aufsicht über ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften
§ 65
Verwaltung von EU-AIF durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften, für die die Bundesrepublik Deutschland Referenzmitgliedstaat ist
§ 66
Inländische Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaften, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist
§ 67
Jahresbericht für EU-AIF und ausländische AIF

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Abschnitt 3

Verwahrstelle

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Unterabschnitt 1

Vorschriften für OGAW-Verwahrstellen
§ 68
Beauftragung und jährliche Prüfung; Verordnungsermächtigung
§ 69
Aufsicht
§ 70
Interessenkollision
§ 71
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien eines inländischen OGAW
§ 72
Verwahrung
§ 73
Unterverwahrung
§ 74
Zahlung und Lieferung
§ 75
Zustimmungspflichtige Geschäfte
§ 76
Kontrollfunktion
§ 77
Haftung
§ 78
Geltendmachung von Ansprüchen der Anleger; Verordnungsermächtigung
§ 79
Vergütung, Aufwendungsersatz

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Unterabschnitt 2

Vorschriften für AIF-Verwahrstellen
§ 80
Beauftragung
§ 81
Verwahrung
§ 82
Unterverwahrung
§ 83
Kontrollfunktion
§ 84
Zustimmungspflichtige Geschäfte
§ 85
Interessenkollision
§ 86
Informationspflichten gegenüber Aufsichtsbehörden
§ 87
Anwendbare Vorschriften für Publikums-AIF und bestimmte Spezial-AIF
§ 88
Haftung
§ 89
Geltendmachung von Ansprüchen der Anleger; Verordnungsermächtigung
§ 89a
Vergütung, Aufwendungsersatz
§ 90
Anwendbare Vorschriften für ausländische AIF

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Abschnitt 4

Offene inländische Investmentvermögen

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Unterabschnitt 1

Allgemeine Vorschriften für offene inländische Investmentvermögen
§ 91
Rechtsform

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Unterabschnitt 2

Allgemeine Vorschriften für Sondervermögen
§ 92
Sondervermögen
§ 93
Verfügungsbefugnis, Treuhänderschaft, Sicherheitsvorschriften
§ 94
Stimmrechtsausübung
§ 95
Anteilscheine; Verordnungsermächtigung
§ 96
Anteilklassen und Teilsondervermögen; Verordnungsermächtigung
§ 97
Sammelverwahrung, Verlust von Anteilscheinen
§ 98
Ausgabe und Rückgabe von Anteilen; Liquiditätsmanagementinstrumente; Verordnungsermächtigung
§ 99
Kündigung und Verlust des Verwaltungsrechts
§ 100
Abwicklung des Sondervermögens
§ 100a
Grunderwerbsteuer bei Übergang eines Immobilien-Sondervermögens
§ 100b
Übertragung auf eine andere Kapitalverwaltungsgesellschaft
§ 101
Jahresbericht
§ 102
Prüfung
§ 103
Halbjahresbericht
§ 104
Zwischenbericht
§ 105
Auflösungs- und Abwicklungsbericht
§ 106
Verordnungsermächtigung
§ 107
Veröffentlichung der Jahres-, Halbjahres-, Zwischen-, Auflösungs- und Abwicklungsberichte

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Unterabschnitt 3

Allgemeine Vorschriften für Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital
§ 108
Rechtsform, anwendbare Vorschriften
§ 109
Aktien
§ 110
Satzung
§ 111
Anlagebedingungen
§ 112
Verwaltung und Anlage
§ 113
Erlaubnisantrag und Erlaubniserteilung bei der extern verwalteten OGAW-Investmentaktiengesellschaft
§ 114
Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
§ 115
Gesellschaftskapital
§ 116
Veränderliches Kapital, Rücknahme von Aktien
§ 117
Teilgesellschaftsvermögen; Verordnungsermächtigung
§ 118
Firma und zusätzliche Hinweise im Rechtsverkehr
§ 119
Vorstand, Aufsichtsrat
§ 120
Jahresabschluss und Lagebericht; Verordnungsermächtigung
§ 121
Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts; Verordnungsermächtigung
§ 122
Halbjahres- und Liquidationsbericht
§ 123
Offenlegung und Vorlage des Jahresabschlusses und Lageberichts sowie des Halbjahresberichts

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Unterabschnitt 4

Allgemeine Vorschriften für offene Investmentkommanditgesellschaften
§ 124
Rechtsform, anwendbare Vorschriften
§ 125
Gesellschaftsvertrag
§ 126
Anlagebedingungen
§ 127
Anleger
§ 128
Geschäftsführung
§ 129
Verwaltung und Anlage
§ 130
Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
§ 131
Gesellschaftsvermögen
§ 132
Teilgesellschaftsvermögen; Verordnungsermächtigung
§ 133
Veränderliches Kapital, Kündigung von Kommanditanteilen
§ 134
Firma und zusätzliche Hinweise im Rechtsverkehr
§ 135
Jahresbericht; Verordnungsermächtigung
§ 136
Abschlussprüfung; Verordnungsermächtigung
§ 137
Vorlage von Berichten
§ 138
Auflösung und Liquidation

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Abschnitt 5

Geschlossene inländische Investmentvermögen

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Unterabschnitt 1

Allgemeine Vorschriften für geschlossene inländische Investmentvermögen
§ 139
Rechtsform

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Unterabschnitt 2

Allgemeine Vorschriften für Investmentaktiengesellschaften mit fixem Kapital
§ 140
Rechtsform, anwendbare Vorschriften
§ 141
Aktien
§ 142
Satzung
§ 143
Anlagebedingungen
§ 144
Verwaltung und Anlage
§ 145
Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
§ 146
Firma
§ 147
Vorstand, Aufsichtsrat
§ 148
Rechnungslegung

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Unterabschnitt 3

Allgemeine Vorschriften für geschlossene Investmentkommanditgesellschaften
§ 149
Rechtsform, anwendbare Vorschriften
§ 150
Gesellschaftsvertrag
§ 151
Anlagebedingungen
§ 152
Anleger
§ 153
Geschäftsführung, Beirat
§ 154
Verwaltung und Anlage
§ 155
Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel
§ 156
Gesellschaftsvermögen
§ 157
Firma
§ 158
Jahresbericht
§ 159
Abschlussprüfung
§ 159a
Feststellung des Jahresabschlusses
§ 160
Offenlegung und Vorlage von Berichten
§ 161
Auflösung und Liquidation

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Kapitel 2

Publikumsinvestmentvermögen

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Abschnitt 1

Allgemeine Vorschriften für offene Publikumsinvestmentvermögen

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Unterabschnitt 1

Allgemeines
§ 162
Anlagebedingungen
§ 163
Genehmigung der Anlagebedingungen
§ 164
Erstellung von Verkaufsprospekt, Basisinformationsblatt und wesentlichen Anlegerinformationen
§ 165
Mindestangaben im Verkaufsprospekt
§ 166
Inhalt, Form und Gestaltung der wesentlichen Anlegerinformationen; Verordnungsermächtigung
§ 167
Information mittels eines dauerhaften Datenträgers
§ 168
Bewertung; Verordnungsermächtigung
§ 169
Bewertungsverfahren
§ 170
Veröffentlichung des Ausgabe- und Rücknahmepreises und des Nettoinventarwertes

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Unterabschnitt 2

Master-Feeder-Strukturen
§ 171
Genehmigung des Feederfonds
§ 172
Besondere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften
§ 173
Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, Jahresbericht
§ 174
Anlagegrenzen, Anlagebeschränkungen, Aussetzung der Anteile
§ 175
Vereinbarungen bei Master-Feeder-Strukturen
§ 176
Pflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle
§ 177
Mitteilungspflichten der Bundesanstalt
§ 178
Abwicklung eines Masterfonds
§ 179
Verschmelzung oder Spaltung des Masterfonds
§ 180
Umwandlung in Feederfonds oder Änderung des Masterfonds

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Unterabschnitt 3

Verschmelzung von offenen Publikumsinvestmentvermögen
§ 181
Gegenstand der Verschmelzung; Verschmelzungsarten
§ 182
Genehmigung der Verschmelzung
§ 183
Verschmelzung eines EU-OGAW auf ein OGAW-Sondervermögen
§ 184
Verschmelzungsplan
§ 185
Prüfung der Verschmelzung; Verordnungsermächtigung
§ 186
Verschmelzungsinformationen
§ 187
Rechte der Anleger
§ 188
Kosten der Verschmelzung
§ 189
Wirksamwerden der Verschmelzung
§ 190
Rechtsfolgen der Verschmelzung
§ 191
Verschmelzung mit Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital

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Abschnitt 2

Investmentvermögen gemäß der OGAW-Richtlinie
§ 192
Zulässige Vermögensgegenstände
§ 193
Wertpapiere
§ 194
Geldmarktinstrumente
§ 195
Bankguthaben
§ 196
Investmentanteile
§ 197
Gesamtgrenze; Derivate; Verordnungsermächtigung
§ 198
Sonstige Anlageinstrumente
§ 199
Kreditaufnahme
§ 200
Wertpapier-Darlehen, Sicherheiten
§ 201
Wertpapier-Darlehensvertrag
§ 202
Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme
§ 203
Pensionsgeschäfte
§ 204
Verweisung; Verordnungsermächtigung
§ 205
Leerverkäufe
§ 206
Emittentengrenzen
§ 207
Erwerb von Anteilen an Investmentvermögen
§ 208
Erweiterte Anlagegrenzen
§ 209
Wertpapierindex-OGAW
§ 210
Emittentenbezogene Anlagegrenzen
§ 211
Überschreiten von Anlagegrenzen
§ 212
Bewerter; Häufigkeit der Bewertung und Berechnung
§ 213
Umwandlung von inländischen OGAW

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Abschnitt 3

Offene inländische Publikums-AIF

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Unterabschnitt 1

Allgemeine Vorschriften für offene inländische Publikums-AIF
§ 214
Risikomischung, Arten
§ 215
Begrenzung von Leverage durch die Bundesanstalt
§ 216
Bewerter
§ 217
Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung

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Unterabschnitt 2

Gemischte Investmentvermögen
§ 218
Gemischte Investmentvermögen
§ 219
Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen

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Unterabschnitt 3

Sonstige Investmentvermögen
§ 220
Sonstige Investmentvermögen
§ 221
Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen, Kreditaufnahme
§ 222
Mikrofinanzinstitute
§ 223
Sonderregelungen für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien
§ 224
Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen

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Unterabschnitt 4

Dach-Hedgefonds
§ 225
Dach-Hedgefonds
§ 226
Auskunftsrecht der Bundesanstalt
§ 227
Rücknahme
§ 228
Verkaufsprospekt
§ 229
Anlagebedingungen

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Unterabschnitt 5

Immobilien-Sondervermögen
§ 230
Immobilien-Sondervermögen
§ 231
Zulässige Vermögensgegenstände; Anlagegrenzen
§ 232
Erbbaurechtsbestellung
§ 233
Vermögensgegenstände in Drittstaaten; Währungsrisiko
§ 234
Beteiligung an Immobilien-Gesellschaften
§ 235
Anforderungen an die Immobilien-Gesellschaften
§ 236
Erwerb der Beteiligung; Wertermittlung durch Abschlussprüfer
§ 237
Umfang der Beteiligung; Anlagegrenzen
§ 238
Beteiligungen von Immobilien-Gesellschaften an Immobilien-Gesellschaften
§ 239
Verbot und Einschränkung von Erwerb und Veräußerung
§ 240
Darlehensgewährung an Immobilien-Gesellschaften
§ 241
Zahlungen, Überwachung durch die Verwahrstelle
§ 242
Wirksamkeit eines Rechtsgeschäfts
§ 243
Risikomischung
§ 244
Anlaufzeit
§ 245
Treuhandverhältnis
§ 246
Verfügungsbeschränkung
§ 247
Vermögensaufstellung
§ 248
Sonderregeln für die Bewertung
§ 249
Sonderregeln für das Bewertungsverfahren
§ 250
Sonderregeln für den Bewerter
§ 251
Sonderregeln für die Häufigkeit der Bewertung
§ 252
Ertragsverwendung
§ 253
Liquiditätsvorschriften
§ 254
Kreditaufnahme
§ 255
Sonderregeln für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
§ 256
Zusätzliche Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen
§ 257
Aussetzung der Rücknahme
§ 258
Aussetzung nach Kündigung
§ 259
Beschlüsse der Anleger
§ 260
Veräußerung und Belastung von Vermögensgegenständen

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Unterabschnitt 6

Infrastruktur-Sondervermögen
§ 260a
Infrastruktur-Sondervermögen
§ 260b
Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen
§ 260c
Rücknahme von Anteilen
§ 260d
Angaben im Verkaufsprospekt und den Anlagebedingungen

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Abschnitt 4

Geschlossene inländische Publikums-AIF

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Unterabschnitt 1

Allgemeine Vorschriften
§ 261
Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen
§ 262
Risikomischung
§ 263
Beschränkung von Leverage und Belastung
§ 264
Verfügungsbeschränkung
§ 265
Leerverkäufe
§ 266
Anlagebedingungen
§ 267
Genehmigung der Anlagebedingungen
§ 268
Erstellung von Verkaufsprospekt und Basisinformationsblatt
§ 269
Mindestangaben im Verkaufsprospekt
§ 270
(weggefallen)
§ 271
Bewertung, Bewertungsverfahren, Bewerter
§ 272
Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung

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Unterabschnitt 2

Geschlossene Master-Feeder-Strukturen
§ 272a
Genehmigung des geschlossenen Feederfonds; besondere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften
§ 272b
Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, Jahresbericht
§ 272c
Anlagegrenzen, Anlagebeschränkungen
§ 272d
Vereinbarungen bei geschlossenen Master-Feeder-Strukturen
§ 272e
Pflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle
§ 272f
Mitteilungspflichten der Bundesanstalt
§ 272g
Abwicklung des geschlossenen Masterfonds
§ 272h
Änderung des geschlossenen Masterfonds

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Kapitel 3

Inländische Spezial-AIF

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Abschnitt 1

Allgemeine Vorschriften für inländische Spezial-AIF
§ 273
Anlagebedingungen
§ 273a
Kreditvergabe
§ 274
Begrenzung von Leverage
§ 275
Belastung
§ 276
Leerverkäufe
§ 277
Übertragung von Anteilen oder Aktien
§ 277a
Master-Feeder-Strukturen

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Abschnitt 2

Vorschriften für offene inländische Spezial-AIF

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Unterabschnitt 1

Allgemeine Vorschriften für offene inländische Spezial-AIF
§ 278
Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter
§ 279
Häufigkeit der Bewertung, Offenlegung
§ 280
(weggefallen)
§ 281
Verschmelzung

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Unterabschnitt 2

Besondere Vorschriften für allgemeine offene inländische Spezial-AIF
§ 282
Anlageobjekte, Anlagegrenzen

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Unterabschnitt 3

Besondere Vorschriften für Hedgefonds
§ 283
Hedgefonds

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Unterabschnitt 4

Besondere Vorschriften für offene inländische Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen
§ 284
Anlagebedingungen, Anlagegrenzen

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Abschnitt 3

Vorschriften für geschlossene inländische Spezial-AIF

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Unterabschnitt 1

Allgemeine Vorschriften für geschlossene inländische Spezial-AIF
§ 285
Anlageobjekte
§ 286
Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter; Häufigkeit der Bewertung

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Unterabschnitt 2

Besondere Vorschriften für AIF, die die Kontrolle über nicht börsennotierte Unternehmen und Emittenten erlangen
§ 287
Geltungsbereich
§ 288
Erlangen von Kontrolle
§ 289
Mitteilungspflichten
§ 290
Offenlegungspflicht bei Erlangen der Kontrolle
§ 291
Besondere Vorschriften hinsichtlich des Jahresabschlusses und des Lageberichts
§ 292
Zerschlagen von Unternehmen

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Abschnitt 4

Besondere Vorschriften für Entwicklungsförderungsfonds
§ 292a
Entwicklungsförderungsfonds
§ 292b
Liquiditäts- und Absicherungsanlagen
§ 292c
Außerordentliche Kündigung

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Kapitel 4

Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen

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Abschnitt 1

Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen

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Unterabschnitt 1

Allgemeine Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen
§ 293
Allgemeine Vorschriften
§ 294
Auf den Vertrieb und den Erwerb von OGAW anwendbare Vorschriften
§ 295
Auf den Vertrieb und den Erwerb von AIF anwendbare Vorschriften
§ 295a
Widerruf des grenzüberschreitenden Vertriebs im Inland
§ 295b
Pflichten nach Widerruf des grenzüberschreitenden Vertriebs im Inland
§ 296
Vereinbarungen mit Drittstaaten zur OGAW-Konformität

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Unterabschnitt 2

Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von AIF in Bezug auf Privatanleger und für den Vertrieb und den Erwerb von OGAW
§ 297
Verkaufsunterlagen und Hinweispflichten
§ 298
Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-OGAW
§ 299
Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-AIF und ausländische AIF
§ 300
Zusätzliche Informationspflichten bei AIF
§ 301
(weggefallen)
§ 302
Werbung
§ 303
Maßgebliche Sprachfassung
§ 304
Kostenvorausbelastung
§ 305
Widerrufsrecht
§ 306
Prospekthaftung und Haftung für die wesentlichen Anlegerinformationen
§ 306a
Einrichtung beim Vertrieb an Privatanleger

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Unterabschnitt 3

Vorschriften für den Vertrieb und den Erwerb von AIF in Bezug auf semiprofessionelle und professionelle Anleger
§ 306b
Pre-Marketing durch eine AIF-Verwaltungsgesellschaft
§ 307
Informationspflichten gegenüber semiprofessionellen und professionellen Anlegern und Haftung
§ 308
Sonstige Informationspflichten

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Abschnitt 2

Vertriebsanzeige und Vertriebsuntersagung für OGAW

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Unterabschnitt 1

Anzeigeverfahren beim Vertrieb von EU-OGAW im Inland
§ 309
Pflichten beim Vertrieb von EU-OGAW im Inland
§ 310
Anzeige zum Vertrieb von EU-OGAW im Inland
§ 311
Untersagung des Vertriebs von EU-OGAW

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Unterabschnitt 2

Anzeigeverfahren für den Vertrieb von inländischen OGAW in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 312
Anzeigepflicht
§ 313
Veröffentlichungspflichten
§ 313a
Widerruf des Vertriebs von OGAW in anderen Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum

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Abschnitt 3

Anzeige, Einstellung und Untersagung des Vertriebs von AIF
§ 314
Untersagung des Vertriebs
§ 315
Einstellung des Vertriebs von AIF

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Unterabschnitt 1

Anzeigeverfahren für den Vertrieb von Publikums-AIF, von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger im Inland
§ 316
Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von inländischen Publikums-AIF im Inland
§ 317
Zulässigkeit des Vertriebs von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger
§ 318
Verkaufsprospekt beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger
§ 319
Vertretung der Gesellschaft, Gerichtsstand beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger
§ 320
Anzeigepflicht beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger im Inland

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Unterabschnitt 2

Anzeigeverfahren für den Vertrieb von AIF an semiprofessionelle Anleger und professionelle Anleger im Inland
§ 321
Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
§ 322
Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
§ 323
Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
§ 324
Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
§ 325
Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
§ 326
Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
§ 327
Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
§ 328
Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
§ 329
Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master- AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, oder ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
§ 330
Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten ausländischen AIF oder EU-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland
§ 330a
Anzeigepflicht von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften, die die Bedingungen nach Artikel 3 Absatz 2 der Richtlinie 2011/61/EU erfüllen, beim beabsichtigten Vertrieb von AIF an professionelle und semiprofessionelle Anleger im Inland

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Unterabschnitt 3

Anzeigeverfahren für den Vertrieb von AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union und in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 331
Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von EU-AIF oder inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 331a
Widerruf des Vertriebs von EU-AIF oder inländischen AIF in anderen Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 332
Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 333
Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 334
Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von ausländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 335
Bescheinigung der Bundesanstalt

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Unterabschnitt 4

Verweis und Ersuchen für den Vertrieb von AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger
§ 336
Verweise und Ersuchen nach Artikel 19 der Verordnung (EU) Nr. 1095/2010

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Kapitel 5

Europäische Risikokapitalfonds
§ 337
Europäische Risikokapitalfonds

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Kapitel 6

Europäische Fonds für soziales Unternehmertum
§ 338
Europäische Fonds für soziales Unternehmertum

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Kapitel 7

Europäische langfristige Investmentfonds
§ 338a
Europäische langfristige Investmentfonds

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Kapitel 8

Geldmarktfonds
§ 338b
Geldmarktfonds

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Kapitel 9

Paneuropäisches Privates Pensionsprodukt (PEPP)
§ 338c
Anzuwendende Vorschriften

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Kapitel 10

Straf-, Bußgeld- und Übergangsvorschriften

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Abschnitt 1

Straf- und Bußgeldvorschriften
§ 339
Strafvorschriften
§ 340
Bußgeldvorschriften
§ 341
Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen
§ 341a
Bekanntmachung von bestandskräftigen Maßnahmen und unanfechtbar gewordenen Bußgeldentscheidungen
§ 342
Beschwerdeverfahren

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Abschnitt 2

Übergangsvorschriften

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Unterabschnitt 1

Allgemeine Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften
§ 343
Übergangsvorschriften für inländische und EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften
§ 344
Übergangsvorschriften für ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften und für andere Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 344a
(weggefallen)

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Unterabschnitt 2

Besondere Übergangsvorschriften für offene AIF und für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten
§ 345
Übergangsvorschriften für offene AIF und AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren
§ 346
Besondere Übergangsvorschriften für Immobilien-Sondervermögen
§ 347
Besondere Übergangsvorschriften für Altersvorsorge-Sondervermögen
§ 348
Besondere Übergangsvorschriften für Gemischte Sondervermögen und Gemischte Investmentaktiengesellschaften
§ 349
Besondere Übergangsvorschriften für Sonstige Sondervermögen und Sonstige Investmentaktiengesellschaften
§ 350
Besondere Übergangsvorschriften für Hedgefonds und offene Spezial-AIF
§ 351
Übergangsvorschriften für offene AIF und für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die nicht bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren
§ 352
Übergangsvorschrift zu § 127 des Investmentgesetzes

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Unterabschnitt 3

Besondere Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF
§ 352a
Definition von geschlossenen AIF im Sinne von § 353
§ 353
Besondere Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF
§ 353a
Übergangsvorschriften zu den §§ 261, 262 und 263
§ 353b
Übergangsvorschriften zu § 285 Absatz 3
§ 354
Übergangsvorschrift zu § 342 Absatz 3

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Unterabschnitt 4

Übergangsvorschriften für OGAW- Verwaltungsgesellschaften und OGAW
§ 355
Übergangsvorschriften für OGAW-Verwaltungsgesellschaften und OGAW

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Unterabschnitt 5

Sonstige Übergangsvorschriften
§ 356
Übergangsvorschriften zum Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz
§ 357
Übergangsvorschrift zu § 100a
§ 358
Übergangsvorschriften zu § 95 Absatz 2 und § 97 Absatz 1
§ 359
Übergangsvorschrift zu § 26 Absatz 7 Satz 3, § 82 Absatz 6 Satz 2 und § 85 Absatz 5 Satz 4
§ 360
Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen
§ 361
Übergangsvorschriften zu § 5 Absatz 2 Satz 2 und 3
§ 362
Übergangsvorschrift zum Fondsstandortgesetz
§ 363
Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes
§ 364
Übergangsvorschrift zum Gesetz zur Umsetzung der Digitalisierungsrichtlinie
§ 365
Übergangsvorschrift zum Finanzmarktdigitalisierungsgesetz
§ 366
Übergangsvorschrift zum Fondsrisikobegrenzungsgesetz
§ 367
Übergangsvorschrift zu den §§ 29a und 30 Absatz 3a