Verordnung (EG) Nr. 1287/2006 der Kommission vom 10. August 2006 zur Durchführung der Richtlinie 2004/39/EG des Europäischen Parlaments und des Rates betreffend die Aufzeichnungspflichten für Wertpapierfirmen, die Meldung von Geschäften, die Markttransparenz, die Zulassung von Finanzinstrumenten zum Handel und bestimmte Begriffe im Sinne dieser Richtlinie

<p><p>Im Sinne von Artikel 27, 28, 29, 30, 44 und 45 der Richtlinie 2004/39/EG und dieser Verordnung gelten Vor- und Nachhandelsinformationen dann als veröffentlicht oder der Öffentlichkeit zur Verfügung gestellt, wenn sie den Anlegern in der Gemeinschaft generell auf einem der folgenden Wege übermittelt werden:</p>
            <dl>
              <dt style="float: left">
                a)
              </dt>
              <dd>
                über die Einrichtungen eines geregelten Marktes bzw. eines MTF;
              </dd>
              <dt style="float: left">
                b)
              </dt>
              <dd>
                über die Einrichtungen einer dritten Person;
              </dd>
              <dt style="float: left">
                c)
              </dt>
              <dd>
                mittels eigener Vorkehrungen.
              </dd>
            </dl></p>

(Artikel 27, 28, 29, 30, 44 und 45 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Öffentliche Verfügbarkeit von Vorhandels- und Nachhandelsinformationen

ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN

KAPITEL I

Gegenstand und Anwendungsbereich

Begriffsbestimmungen

Geschäfte, die sich in einem Portfoliogeschäft auf einzelne Aktien beziehen und Volumengewichtete Durchschnittspreisgeschäfte (VWAP-Geschäfte)

Verweise auf den Handelstag

Verweise auf ein Geschäft

Erstzulassung einer Aktie zum Handel an einem geregelten Markt

FÜHRUNG VON AUFZEICHNUNGEN: KUNDENAUFTRÄGE UND -GESCHÄFTE

KAPITEL II

(Artikel 13 Absatz 6 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Aufzeichnung von Kundenaufträgen und Handelsentscheidungen

(Artikel 13 Absatz 6 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Aufzeichnung von Geschäften

MELDUNG VON GESCHÄFTEN

KAPITEL III

(Artikel 25 Absatz 3 Unterabsatz 2 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Bestimmung des unter Liquiditätsaspekten wichtigsten Marktes

(Artikel 25 Absatz 3 Unterabsatz 2 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Alternative Bestimmung des unter Liquiditätsaspekten wichtigsten Marktes

(Artikel 25 Absatz 3 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Liste der Finanzinstrumente

(Artikel 25 Absatz 5 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Meldekanäle

(Artikel 25 Absätze 2 und 3 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Inhalt der Meldung eines Geschäfts

(Artikel 25 Absätze 2 und 3 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Austausch von Meldungen über Geschäfte

(Artikel 58 Absatz 1 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Ersuchen um Zusammenarbeit und Informationsaustausch

(Artikel 56 Absatz 2 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Bestimmung der wesentlichen Bedeutung für das Betreiben eines geregelten Marktes in einem Aufnahmemitgliedstaat

MARKTTRANSPARENZ

KAPITEL IV

Vorhandels-Transparenzpflichten für geregelte Märkte und MTF

ABSCHNITT 1

(Artikel 29 und 44 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Vorhandels-Transparenzpflichten

(Artikel 29 Absatz 2 und Artikel 44 Absatz 2 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Ausnahmen auf der Grundlage des Marktmodells und des Auftrags- bzw. Geschäftstyps

(Artikel 29 Absatz 2 und Artikel 44 Absatz 2 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Verweise auf ein ausgehandeltes Geschäft

(Artikel 29 Absatz 2 und Artikel 44 Absatz 2 sowie fünfter Unterabsatz von Artikel 27 Absatz 1 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Ausnahmen für Aufträge mit großem Volumen

Vorhandels-Transparenzpflichten für systematische Internalisierer

ABSCHNITT 2

(Artikel 4 Absatz 1 Ziffer 7 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Kriterien zur Festlegung, ob eine Wertpapierfirma ein systematischer Internalisierer ist

(Artikel 27 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Bestimmung liquider Aktien

(Artikel 27 Absatz 1 vierter Unterabsatz der Richtlinie 2004/39/EG)                        Standardmarktgröße

(Artikel 27 Absatz 1 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Kursofferten, die die vorherrschenden Marktbedingungen widerspiegeln

(Artikel 27 Absatz 3 fünfter Unterabsatz und Artikel 27 Absatz 6 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Ausführung von Aufträgen durch systematische Internalisierer

(Artikel 27 Absatz 3 vierter Unterabsatz der Richtlinie 2004/39/EG)                        Auftragsgröße von Kleinanlegern

Nachhandels-Transparenzpflichten für geregelte Märkte, MTF und Wertpapierfirmen

ABSCHNITT 3

(Artikel 28, 30 und 45 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Nachhandels-Transparenzpflichten

(Artikel 28, 30 und 45 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Verzögerte Veröffentlichung von Großgeschäften

Gemeinsame Bestimmungen für die Vorhandels- und die Nachhandels-Transparenz

ABSCHNITT 4

(Artikel 27 Absatz 3, Artikel 28 Absatz 1, Artikel 29 Absatz 1, Artikel 44 Absatz 1 und Artikel 45 Absatz 1 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Veröffentlichung und Verfügbarkeit von Daten über die Vorhandels- und die Nachhandels-Transparenz

(Artikel 22 Absatz 2 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Veröffentlichung von Kunden-Limitaufträgen

(Artikel 22 Absatz 2, Artikel 27, 28, 29, 30, 44 und 45 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Vorkehrungen zur Veröffentlichung von Informationen

(Artikel 27, 28, 29, 30, 44 und 45 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Berechnungen und Schätzungen für Aktien, die zum Handel an einem geregelten Markt zugelassen sind

(Artikel 27, 28, 29, 30, 44 und 45 der Richtlinie 2004/39/EG)                        Veröffentlichung und Auswirkungen der Ergebnisse der angeforderten Berechnungen und Schätzungen

ZULASSUNG VON FINANZINSTRUMENTEN ZUM HANDEL

KAPITEL V

(Artikel 40 Absatz 1 der Richtlinie 2004/39/EG                    Übertragbare Wertpapiere

(Artikel 40 Absatz 1 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen

(Artikel 40 Absätze 1 und 2 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Derivate

DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE

KAPITEL VI

(Artikel 4 Absatz 1 Ziffer 2 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Merkmale anderer derivativer Finanzinstrumente

(Artikel 4 Absatz 1 Ziffer 2 der Richtlinie 2004/39/EG)                    Derivate in Abschnitt C Ziffer 10 des Anhangs I zur Richtlinie 2004/39/EG

Artikel 30 VO (EG) 2006/1287

(Artikel 27, 28, 29, 30, 44 und 45 der Richtlinie 2004/39/EG) Öffentliche Verfügbarkeit von Vorhandels- und Nachhandelsinformationen