Artikel 325ad CRR (VO (EU) 2013/575)

(1) JTD-Nettobeträge werden

a)

bei tranchierten Produkten mit den Ausfallrisikogewichten entsprechend ihrer Bonität gemäß Artikel 325y Absätze 1 und 2 multipliziert;

b)

bei nicht tranchierten Produkten mit den Ausfallrisikogewichten gemäß Artikel 325aa Absatz 1 multipliziert.

(2) Risikogewichtete JTD-Nettobeträge werden Unterklassen zugewiesen, die einem Index entsprechen.

(3) Gewichtete JTD-Nettobeträge werden innerhalb jeder Unterklasse nach folgender Formel berechnet:

DRC_b = max {(Σ_{i ∈ long} RW_i · net JTD_i) – WtS_ACTP · (Σ_{i ∈ short} RW_i · |net JTD_i|); 0}

dabei gilt:

DRC_b=

die Eigenmittelanforderung für das Ausfallrisiko für Unterklasse b;

i=

ein Instrument der Unterklasse b; und

WtS_ACTP=

die Quote zur Berücksichtigung der Vorteile von Sicherungsbeziehungen innerhalb einer Unterklasse, berechnet gemäß der WtS-Formel nach Artikel 325y Absatz 4, wobei allerdings nicht nur die Positionen der entsprechenden Unterklasse, sondern die Kaufpositionen und Verkaufspositionen des gesamten alternativen Korrelationshandelsportfolios verwendet werden.

(4) Institute berechnen die Eigenmittelanforderungen für das Ausfallrisiko des alternativen Korrelationshandelsportfolios nach folgender Formel:

dabei gilt:

DRC_ACTP=

die Eigenmittelanforderung für das Ausfallrisiko des alternativen Korrelationshandelsportfolios; und

DRC_b=

die Eigenmittelanforderung für das Ausfallrisiko für die Unterklasse b.