WpHG

Wertpapierhandelsgesetz

Gesetz über den Wertpapierhandel

Informationen

Ausfertigungsdatum26.01.1994

FundstelleBGBl I 1994, 1749

VersionNeugefasst durch Bek. v. 9.9.1998 I 2708;
zuletzt geändert durch Art. 3 G v. 28.11.2024 I Nr. 377
Änderung durch Art. 4 G v. 27.12.2024 I Nr. 438 textlich nachgewiesen, dokumentarisch noch nicht abschließend bearbeitet

Alle Normen

Inhaltsübersicht

Abschnitt 1

Anwendungsbereich, Begriffsbestimmungen

Anwendungsbereich

Begriffsbestimmungen

Unzuverlässigkeit von sanktionierten Personen

Ausnahmen; Verordnungsermächtigung

Wahl des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung

Veröffentlichung des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung

Abschnitt 2

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

Aufgaben und allgemeine Befugnisse der Bundesanstalt

Herausgabe von Kommunikationsdaten

Übermittlung und Herausgabe marktbezogener Daten; Verordnungsermächtigung

Verringerung und Einschränkung von Positionen oder offenen Forderungen

Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014, der Verordnung (EU) 2016/1011, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 und der Verordnung (EU) 2020/1503

Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) 2022/2554

Anzeige straftatbegründender Tatsachen

Adressaten einer Maßnahme wegen möglichen Verstoßes gegen Artikel 14 oder 15 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

Sofortiger Vollzug

Befugnisse zur Sicherung des Finanzsystems

Befugnisse zur Durchsetzung von Sanktionsmaßnahmen

Produktintervention

Zusammenarbeit mit anderen Behörden im Inland

Zusammenarbeit mit zuständigen Stellen im Ausland; Verordnungsermächtigung

Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde

Zusammenarbeit mit der Europäischen Kommission im Rahmen des Energiewirtschaftsgesetzes

Verschwiegenheitspflicht

Anzeige von Verdachtsfällen

Verpflichtung des Insolvenzverwalters

Verordnungsermächtigung

Abschnitt 3

Marktmissbrauchsüberwachung

Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 auf Waren und ausländische Zahlungsmittel

Übermittlung von Insiderinformationen und von Eigengeschäften; Verordnungsermächtigung

Aufzeichnungspflichten

Abschnitt 4

Ratingagenturen

Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009

Abschnitt 5

OTC-Derivate und Transaktionsregister

Überwachung des Clearings von OTC-Derivaten und Aufsicht über Transaktionsregister

Verordnungsermächtigung zu den Mitteilungspflichten nach der Verordnung (EU) Nr. 648/2012

Prüfung der Einhaltung bestimmter Pflichten der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 und der Verordnung (EU) Nr. 600/2014

Abschnitt 5a

Paneuropäisches Privates Pensionsprodukt (PEPP)

Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EU) 2019/1238

Abschnitt 5b

Schwarmfinanzierungsdienstleister

Zuständigkeit der Bundesanstalt nach der Verordnung (EU) 2020/1503

Haftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt nach Artikel 23 der Verordnung (EU) 2020/1503

Haftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt auf Ebene der Plattform nach Artikel 24 der Verordnung (EU) 2020/1503

Sonstige Regelungen hinsichtlich der Ansprüche nach den §§ 32c und 32d

Überwachung und Prüfung der Pflichten der Schwarmfinanzierungsdienstleister nach der Verordnung (EU) 2020/1503 und nach der Verordnung (EU) 2022/2554; Verordnungsermächtigung

Abschnitt 6

Mitteilung, Veröffentlichung und Übermittlung von Veränderungen des Stimmrechtsanteils an das Unternehmensregister

Mitteilungspflichten des Meldepflichtigen; Verordnungsermächtigung

Zurechnung von Stimmrechten

Tochterunternehmenseigenschaft; Verordnungsermächtigung

Nichtberücksichtigung von Stimmrechten

Mitteilung durch Mutterunternehmen; Verordnungsermächtigung

Mitteilungspflichten beim Halten von Instrumenten; Verordnungsermächtigung

Mitteilungspflichten bei Zusammenrechnung; Verordnungsermächtigung

Veröffentlichungspflichten des Emittenten und Übermittlung an das Unternehmensregister

Veröffentlichung der Gesamtzahl der Stimmrechte und Übermittlung an das Unternehmensregister

Nachweis mitgeteilter Beteiligungen

Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen

Richtlinien der Bundesanstalt

Befreiungen; Verordnungsermächtigung

Abschnitt 7

Notwendige Informationen für die Wahrnehmung von Rechten aus Wertpapieren

Pflichten der Emittenten gegenüber Wertpapierinhabern

Veröffentlichung von Mitteilungen und Übermittlung im Wege der Datenfernübertragung

Veröffentlichung zusätzlicher Angaben und Übermittlung an das Unternehmensregister; Verordnungsermächtigung

Ausschluss der Anfechtung

Abschnitt 8

Leerverkäufe und Geschäfte in Derivaten

Überwachung von Leerverkäufen; Verordnungsermächtigung

Abschnitt 9

Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen bei Warenderivaten und Positionsmeldungen

Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen

Positionslimits bei europaweit gehandelten Derivaten

Anwendung von Positionslimits

Positionsmeldungen; Verordnungsermächtigung

Abschnitt 10

Organisationspflichten von Datenbereitstellungsdiensten

Hinweisgeberverfahren

Überwachung der Organisationspflichten

Prüfung der Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung

(XXXX) §§ 61 und 62

Abschnitt 11

Verhaltenspflichten, Organisationspflichten, Transparenzpflichten

Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung

Besondere Verhaltensregeln bei der Erbringung von Anlageberatung und Finanzportfolioverwaltung; Verordnungsermächtigung

Form der Kundenkommunikation

Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über eine Vermögensanlage im Sinne des § 2a des Vermögensanlagengesetzes

Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über Wertpapiere im Sinne des § 6 des Wertpapierprospektgesetzes

Veräußerung nachrangiger berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten und relevanter Kapitalinstrumente an Privatkunden

Ausnahmen für Immobiliar-Verbraucherdarlehensverträge

Kunden; Verordnungsermächtigung

Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien; Verordnungsermächtigung

Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung

Zuwendungen und Gebühren; Verordnungsermächtigung

Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen über ein anderes Wertpapierdienstleistungsunternehmen

Betrieb eines multilateralen Handelssystems oder eines organisierten Handelssystems

Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten

Besondere Anforderungen an multilaterale Handelssysteme

Besondere Anforderungen an organisierte Handelssysteme

KMU-Wachstumsmärkte; Verordnungsermächtigung

Direkter elektronischer Zugang

Handeln als General-Clearing-Mitglied

Mitteilungspflicht von systematischen Internalisierern

Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung

Geschäftsleiter

Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen

Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflicht

Vermögensverwahrung und Finanzsicherheiten; Verordnungsermächtigung

Anlagestrategieempfehlungen und Anlageempfehlungen; Verordnungsermächtigung

Einsatz von Mitarbeitern in der Anlageberatung, als Vertriebsbeauftragte, in der Finanzportfolioverwaltung oder als Compliance-Beauftragte; Verordnungsermächtigung

Überwachung der Meldepflichten und Verhaltensregeln

Prüfung der Meldepflichten und Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung

Unternehmen, organisierte Märkte und multilaterale Handelssysteme mit Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum

Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat

Werbung der Wertpapierdienstleistungsunternehmen

Register Unabhängiger Honorar-Anlageberater; Verordnungsermächtigung

Bezeichnungen zur Unabhängigen Honorar-Anlageberatung

Strukturierte Einlagen

Abschnitt 12

Haftung für falsche und unterlassene Kapitalmarktinformationen

Schadenersatz wegen unterlassener unverzüglicher Veröffentlichung von Insiderinformationen

Schadenersatz wegen Veröffentlichung unwahrer Insiderinformationen

Abschnitt 13

Finanztermingeschäfte

Ausschluss des Einwands nach § 762 des Bürgerlichen Gesetzbuchs

Verbotene Finanztermingeschäfte

Abschnitt 14

Schiedsvereinbarungen

Schiedsvereinbarungen

Abschnitt 15

Märkte für Finanzinstrumente mit Sitz außerhalb der Europäischen Union

Erlaubnis; Verordnungsermächtigung

Versagung der Erlaubnis

Aufhebung der Erlaubnis

Abschnitt 16

Überwachung von Unternehmensabschlüssen, Veröffentlichung von Finanzberichten

Unterabschnitt 1

Überwachung von Unternehmensabschlüssen

Prüfung von Unternehmensabschlüssen und -berichten

Einleitung einer Prüfung der Rechnungslegung und Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt

Ergebnis der Prüfung der Bundesanstalt

Informationsaustausch, Befreiung von Verschwiegenheitspflichten

Mitteilungen an andere Stellen

Internationale Zusammenarbeit

Widerspruchsverfahren

Unterabschnitt 2

Veröffentlichung und Übermittlung von Finanzberichten an das Unternehmensregister

Jahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung

Halbjahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung

Zahlungsbericht; Verordnungsermächtigung

Konzernabschluss

Ausnahmen; Verordnungsermächtigung

Abschnitt 17

Straf- und Bußgeldvorschriften

Strafvorschriften

Strafvorschriften

Bußgeldvorschriften; Verordnungsermächtigung

Bußgeldvorschriften zur Delegierten Verordnung (EU) Nr. 149/2013

Bußgeldvorschriften zur Delegierten Verordnung (EU) 2017/2154

Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2019/1238

Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2020/1503

Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2022/2554

Zuständige Verwaltungsbehörde

Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen

Bekanntmachung von Maßnahmen

Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Transparenzpflichten

Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen die Verordnung (EU) Nr. 596/2014, die Verordnung (EU) 2015/2365, die Verordnung (EU) 2016/1011 und die Verordnung (EU) 2022/2554

Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Vorschriften der Abschnitte 9 bis 11 und gegen die Verordnung (EU) Nr. 600/2014

Abschnitt 18

Übergangsbestimmungen

Erstmalige Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten

Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten zur Wahl des Herkunftsstaats

Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten für Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen nach § 30i in der Fassung dieses Gesetzes vom 6. Dezember 2011 (BGBl. I S. 2481)

Übergangsregelung für die Verjährung von Ersatzansprüchen nach § 37a der bis zum 4. August 2009 gültigen Fassung dieses Gesetzes

Anwendungsbestimmung für das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz

Anwendungsbestimmung für § 34 der bis zum 2. Januar 2018 gültigen Fassung dieses Gesetzes

Anwendungsbestimmung für das Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie

Übergangsvorschriften zur Verordnung (EU) Nr. 596/2014

Übergangsregelung zum CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz

Übergangsvorschrift für Verstöße gegen die §§ 38 und 39 in der bis zum Ablauf des 1. Juli 2016 geltenden Fassung dieses Gesetzes

Übergangsvorschrift zur Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente

Übergangsregelung zur Verordnung (EU) Nr. 600/2014

Übergangsvorschriften zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen

Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für Jahresfinanzberichte

Übergangsvorschrift zum Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz

Übergangsvorschriften für das Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz

Übergangsvorschrift zum Zukunftsfinanzierungsgesetz