RL 2004/39/EG

Richtlinie 2004/39/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 21. April 2004 über Märkte für Finanzinstrumente, zur Änderung der Richtlinien 85/611/EWG und 93/6/EWG des Rates und der Richtlinie 2000/12/EG des Europäischen Parlaments und des Rates und zur Aufhebung der Richtlinie 93/22/EWG des Rates

Informationen

Ausfertigungsdatum21.01.2004

FundstelleAbl. 2004/L 145

Alle Normen

Präambel

TITEL I

BEGRIFFSBESTIMMUNGEN UND ANWENDUNGSBEREICH

Fakultative Ausnahmen

Artikel 4

Begriffsbestimmungen

TITEL II

ZULASSUNG VON WERTPAPIERFIRMEN UND BEDINGUNGEN FÜR DIE AUSÜBUNG DER TÄTIGKEIT

KAPITEL 1

ZULASSUNGSBEDINGUNGEN UND –VERFAHREN

Artikel 5

Zulassungsanforderung

Artikel 6

Umfang der Zulassung

Artikel 7

Verfahren für die Erteilung der Zulassung und die Ablehnung von Anträgen auf Zulassung

Artikel 8

Entzug der Zulassung

Artikel 9

Personen, die die Geschäfte tatsächlich leiten

Artikel 10

Aktionäre und Mitglieder mit qualifizierten Beteiligungen

Mitgliedschaft in einem zugelassenen Anlegerentschädigungssystem

Artikel 12

Anfangskapitalausstattung

Artikel 13

Organisatorische Anforderungen

Artikel 14

Handel und Abschluss von Geschäften über MTF

Artikel 15

Beziehungen zu Drittländern

KAPITEL II

BEDINGUNGEN FÜR DIE AUSÜBUNG DER TÄTIGKEIT VON WERTPAPIERFIRMEN

Abschnitt 1

Allgemeine Bestimmungen

Artikel 16

Regelmäßige Überprüfung der Voraussetzungen für die Erstzulassung

Artikel 17

Allgemeine Verpflichtung zur laufenden Überwachung

Artikel 18

Interessenkonflikte

Abschnitt 2

Bestimmungen zum Anlegerschutz

Artikel 19

Wohlverhaltensregeln bei der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen für Kunden

Artikel 20

Erbringung von Dienstleistungen über eine andere Wertpapierfirma

Artikel 21

Verpflichtung zur kundengünstigsten Ausführung von Aufträgen

Artikel 22

Vorschriften für die Bearbeitung von Kundenaufträgen

Artikel 23

Verpflichtungen von Wertpapierfirmen bei der Heranziehung von vertraglich gebundenen Vermittlern

Artikel 24

Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien

Abschnitt 3

Markttransparenz und -integrität

Artikel 25

Pflicht zur Wahrung der Marktintegrität, Meldung von Geschäften und Führung von Aufzeichnungen

Artikel 26

Überwachung der Einhaltung der Regeln des MTF und anderer rechtlicher Verpflichtungen

Artikel 27

Pflicht der Wertpapierfirmen zur Veröffentlichung verbindlicher Kursofferten

Artikel 28

Veröffentlichungen der Wertpapierfirmen nach dem Handel

Artikel 29

Vorhandels-Transparenzvorschriften für MTF

Artikel 30

Nachhandels-Transparenzvorschriften für MTF

KAPITEL III

RECHTE VON WERTPAPIERFIRMEN

Artikel 31

Freiheit der Wertpapierdienstleistung und der Anlagetätigkeit

Artikel 32

Errichtung einer Zweigniederlassung

Artikel 33

Zugang zu geregelten Märkten

Artikel 34

Zugang zu zentralen Gegenparteien, Clearing- und Abrechnungssystemen sowie Recht auf Wahl eines Abrechnungssystems

Artikel 35

Vereinbarungen mit einer zentralen Gegenpartei und über Clearing und Abrechnung in Bezug auf MTF

TITEL III

GEREGELTE MÄRKTE

Artikel 36

Zulassung und anwendbares Recht

Artikel 37

Anforderungen an die Leitung des geregelten Marktes

Artikel 38

Anforderungen an Personen mit wesentlichem Einfluss auf die Verwaltung des geregelten Marktes

Artikel 39

Organisatorische Anforderungen

Artikel 40

Zulassung von Finanzinstrumenten zum Handel

Artikel 41

Aussetzung des Handels und Ausschluss von Instrumenten vom Handel

Artikel 42

Zugang zum geregelten Markt

Artikel 43

Überwachung der Einhaltung der Regeln des geregeltes Marktes und anderer rechtlicher Verpflichtungen

Artikel 44

Vorhandels-Transparenzvorschriften für geregelte Märkte

Artikel 45

Nachhandels-Transparenzvorschriften für geregelte Märkte

Artikel 46

Vereinbarungen mit einer zentralen Gegenpartei und über Clearing und Abrechnung

Artikel 47

Verzeichnis geregelter Märkte

TITEL IV

ZUSTÄNDIGE BEHÖRDEN

KAPITEL I

BENENNUNG, BEFUGNISSE, UND RECHTSBEHELFE

Artikel 48

Benennung der zuständigen Behörden

Artikel 49

Zusammenarbeit zwischen Behörden ein und desselben Mitgliedstaats

Artikel 50

Befugnisse der zuständigen Behörden

Artikel 51

Verwaltungssanktionen

Artikel 52

Recht auf Einlegung eines Rechtsbehelfs

Artikel 53

Außergerichtliches Verfahren für Anlegerbeschwerden

Artikel 54

Berufsgeheimnis

Artikel 55

Beziehungen zu Wirtschaftsprüfern

KAPITEL II

ZUSAMMENARBEIT ZWISCHEN DEN ZUSTÄNDIGEN BEHÖRDEN DER MITGLIEDSTAATEN UND DER ESMA

Artikel 56

Pflicht zur Zusammenarbeit

Artikel 57

Zusammenarbeit bei der Überwachung, Überprüfung vor Ort oder bei Ermittlungen

Artikel 58

Informationsaustausch

Artikel 58a

Bindende Vermittlung

Artikel 59

Ablehnung der Zusammenarbeit

Artikel 60

Konsultation zwischen den Behörden vor einer Zulassung

Artikel 61

Befugnisse der Aufnahmemitgliedstaaten

Artikel 62

Von den Aufnahmemitgliedstaaten zu treffende Sicherungsmaßnahmen

Artikel 62a

Zusammenarbeit und Informationsaustausch mit der ESMA

KAPITEL III

ZUSAMMENARBEIT MIT DRITTLÄNDERN

Artikel 63

Informationsaustausch mit Drittländern

TITEL V

SCHLUSSBESTIMMUNGEN

Berichte und Überprüfung

Artikel 66

Änderung der Richtlinie 85/611/EWG

Artikel 67

Änderung der Richtlinie 93/6/EWG

Artikel 68

Änderung der Richtlinie 2000/12/EG

Artikel 69

Aufhebung der Richtlinie 93/22/EWG

Artikel 70

Umsetzung

Artikel 71

Übergangsbestimmungen

LISTE DER DIENSTLEISTUNGEN UND TÄTIGKEITEN UND FINANZINSTRUMENTE

ANHANG II

PROFESSIONELLE KUNDEN IM SINNE DIESER RICHTLINIE